1. Analiza dhe vlerësimi i rrezikut

Figura 1. Sekuenca e analizës së rrezikut.

Parimet e përgjithshme të analizës së rrezikut. Kur ata flasin për nevojën për të marrë parasysh rrezikun gjatë menaxhimit të projekteve, ata zakonisht nënkuptojnë pjesëmarrësit kryesorë të tij: klientin, investitorin, interpretuesin (kontraktorin) ose shitësin, blerësin dhe kompaninë e sigurimit. Kur analizohet rreziku i ndonjërit prej pjesëmarrësve të projektit, përdoren kriteret e mëposhtme, të propozuara nga eksperti i famshëm amerikan B. Berlimer:
humbjet nga rreziku janë të pavarura nga njëra-tjetra;
një humbje në një drejtim nga "portofoli i rrezikut" nuk rrit domosdoshmërisht mundësinë e një humbjeje në një tjetër (përveç rrethanave të forcës madhore);
dëmi maksimal i mundshëm nuk duhet të tejkalojë aftësitë financiare të pjesëmarrësit.
Analiza e rrezikut mund të ndahet në dy lloje të ndërsjella plotësuese: cilësore dhe sasiore. Analiza cilësore mund të jetë relativisht e thjeshtë, detyra e saj kryesore është të identifikojë faktorët e rrezikut, fazat e punës gjatë të cilave lind rreziku, domethënë të identifikojë fushat e mundshme të rrezikut dhe më pas të identifikojë të gjitha rreziqet e mundshme. Analiza sasiore e rrezikut, domethënë përcaktimi numerik i madhësisë së rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit në tërësi, është një problem më kompleks. Të gjithë faktorët që në një mënyrë ose në një tjetër ndikojnë në rritjen e shkallës së rrezikut në një projekt mund të ndahen në objektivë dhe subjektivë.

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Figura 2. Zonat e rrezikut.

Zona në të cilën nuk priten humbje, pra ku do të jetë rezultati ekonomik aktiviteti ekonomik pozitive quhet zona pa rrezik. Zona e pranueshme e rrezikut është një zonë brenda së cilës shuma e humbjeve të mundshme nuk e kalon fitimin e pritshëm dhe, për rrjedhojë, aktiviteti tregtar është ekonomikisht i realizueshëm. Kufiri i zonës së pranueshme të rrezikut korrespondon me nivelin e humbjeve të barabarta me fitimin e vlerësuar. Zona e rrezikut kritik është një zonë e humbjeve të mundshme që tejkalojnë shumën e fitimit të pritur deri në vlerën e të ardhurave totale të vlerësuara (shuma e kostove dhe fitimeve). Këtu, sipërmarrësi rrezikon jo vetëm të mos marrë asnjë të ardhur, por edhe të pësojë humbje direkte në shumën e të gjitha kostove të bëra.
Një zonë rreziku katastrofik është një zonë me humbje të mundshme që tejkalojnë një nivel kritik dhe mund të arrijnë një vlerë të barabartë me kapitalin e vetë organizatës. Rreziku katastrofik mund të çojë një organizatë ose sipërmarrës në kolaps dhe falimentim. Për më tepër, kategoria e rrezikut katastrofik (pavarësisht nga sasia e dëmit pasuror) duhet të përfshijë rrezikun që lidhet me një kërcënim për jetën ose shëndetin e njerëzve dhe shfaqjen e fatkeqësive ekonomike. Një paraqitje vizuale e nivelit të rrezikut tregtar jepet nga një paraqitje grafike e varësisë së probabilitetit të humbjeve nga madhësia e tyre - kurba e rrezikut (Fig. 3).

Figura 3. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe supozon supozimet e mëposhtme.
1. Ka shumë të ngjarë të marrësh një fitim të barabartë me vlerën e llogaritur - P.sh. Probabiliteti (Pr) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera P mund të konsiderohet pritshmëria matematikore e fitimit. Probabiliteti për të marrë një fitim më të madh ose më të vogël se ai i llogaritur zvogëlohet në mënyrë monotone me rritjen e devijimeve.
2. Humbja konsiderohet të jetë një ulje e fitimit (?P) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë?P = Pr - P.
Supozimet e pranuara janë në një farë mase të diskutueshme dhe nuk janë gjithmonë të vlefshme për të gjitha llojet e rreziqeve, por në përgjithësi ato pasqyrojnë me saktësi modelet më të përgjithshme të ndryshimeve në rrezikun tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë shpërndarjeje për probabilitetin e humbjes. e fitimit, e cila quhet kurba e riskut (Fig. 4).

Figura 4. Kurba e shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit.

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:
krijimi i një modeli parashikues;
identifikimi i variablave të rrezikut;
përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;
përcaktimi i pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;
vrapimet e modelit;
analiza e rezultateve.
Variablat e riskut. Këto janë variabla që janë kritike për realizueshmërinë e projektit, d.m.th. edhe devijimet e vogla nga vlera e synuar kanë një ndikim negativ në projekt. Analiza e ndjeshmërisë dhe pasigurisë përdoret për të zgjedhur variablat. Analiza e ndjeshmërisë mat përgjigjen e rezultateve të projektit ndaj ndryshimeve në një variabël të caktuar të projektit.
Analiza e pasigurisë ndihmon në identifikimin e variablave me rrezik të lartë. Grupi i vlerave të pritura të një ndryshore duhet të jetë mjaft i gjerë, por të ketë kufij: vlera minimale dhe maksimale. Kjo përcakton një sërë vlerash të mundshme për çdo variabël rreziku. Mund të dallohen dy kategori kryesore të shpërndarjes së probabilitetit: 1) shpërndarje normale, uniforme dhe trekëndore (probabiliteti shpërndahet brenda të njëjtit interval, por me shkallë të ndryshme përqendrimi në raport me vlerat mesatare). Këto lloj shpërndarjesh quhen simetrike; 2) shpërndarjet hap dhe diskrete. Me një shpërndarje diskrete, identifikohen intervalet e diapazonit, secilës prej të cilave i caktohet një peshë e caktuar probabiliteti në mënyrë hap pas hapi (Fig. 5).

Figura 5. Shpërndarja e probabilitetit.

Variabla të ndërlidhura. Përcaktimi i variablave të rrezikut dhe dhënia e tyre një shpërndarje të përshtatshme probabiliteti është një kusht i domosdoshëm për kryerjen e analizës së rrezikut. Pasi këto dy faza të analizës të kenë përfunduar me sukses dhe me një program kompjuterik të besueshëm të disponueshëm, faza e modelimit mund të vazhdohet. Në këtë fazë, kompjuteri gjeneron një seri skenarësh të bazuar në numra të rastësishëm të gjeneruar duke përdorur shpërndarje probabiliteti të specifikuar.
Regresioni dhe korrelacioni zakonisht përdoren për të analizuar të dhënat ekzistuese për ta bërë më të lehtë parashikimin e një variabli të varur nga vlerat aktuale ose hipotetike të një variabli të pavarur. Si rezultat i analizave të tilla, nxirret një ekuacion i regresionit dhe një koeficient korrelacioni. Për analizën e rrezikut, këto janë vetëm të dhënat hyrëse, dhe rezultati është informacioni i gjeneruar gjatë modelimit. Qëllimi i analizës së korrelacionit në lidhje me analizën e rrezikut është të kontrollojë vlerat e ndryshores së varur në mënyrë që të ruhet konsistenca me vlerat e kundërta të ndryshores së pavarur.
Aktualisht, metodat më të zakonshme të analizës së rrezikut janë:
statistikore;
vlerësimet e ekspertëve;
analitike;
vlerësimi i stabilitetit financiar dhe aftësisë paguese;
vlerësimi i fizibilitetit të kostove;
analiza e pasojave të akumulimit të rrezikut;
metoda e përdorimit të analogëve;
metodë e kombinuar.

1.2. Metodat e vlerësimit të ekspertëve

2. Menaxhimi i riskut
Në një ekonomi tregu, prodhuesit, shitësit dhe blerësit veprojnë në mënyrë të pavarur në kushte konkurruese, domethënë me rrezikun dhe rrezikun e tyre. Prandaj, e ardhmja e tyre financiare është e paparashikueshme dhe e vështirë për t'u parashikuar. Menaxhimi i riskut paraqet një sistem të vlerësimit të riskut, menaxhimit të riskut dhe marrëdhëniet financiare që lindin në rrjedhën e biznesit. Rreziku mund të menaxhohet duke përdorur një sërë masash që bëjnë të mundur parashikimin e ndodhjes së një ngjarje rreziku në një masë të caktuar dhe marrjen e masave në kohë për të ulur shkallën e rrezikut.
Shkalla dhe madhësia e rrezikut mund të ndikohet në fakt përmes mekanizmit financiar, i cili kryhet duke përdorur teknika strategjike dhe menaxhimin financiar. Ky mekanizëm unik i menaxhimit të rrezikut është menaxhimi i rrezikut. Menaxhimi i riskut bazohet në organizimin e punës për të identifikuar dhe ulur shkallën e rrezikut.
Menaxhimi i riskut paraqet një sistem për menaxhimin e rrezikut dhe marrëdhënieve ekonomike (më saktë financiare) që dalin në procesin e këtij menaxhimi, dhe përfshin strategjinë dhe taktikat e veprimeve të menaxhmentit.
Strategjia e menaxhimit i referohet drejtimeve dhe metodave të përdorimit të mjeteve për të arritur një qëllim. Çdo metodë ka një sërë rregullash dhe kufizimesh specifike për marrjen e vendimit më të mirë. Strategjia ndihmon për të përqendruar përpjekjet në opsione të ndryshme zgjidhjeje që nuk bien ndesh me vijën e përgjithshme të strategjisë dhe të hedhin poshtë të gjitha opsionet e tjera. Pas arritjes së qëllimit të vendosur, kjo strategji pushon së ekzistuari, pasi qëllimet e reja parashtrojnë detyrën e zhvillimit të një strategjie të re.
Taktikat janë metoda dhe teknika praktike të menaxhimit për të arritur një qëllim të caktuar në kushte specifike. Detyra e taktikave të menaxhimit është të zgjedhë zgjidhjen më optimale dhe metodat dhe teknikat më konstruktive të menaxhimit në një situatë të caktuar ekonomike.
Menaxhimi i riskut si sistem menaxhimi përbëhet nga dy nënsisteme: një nënsistem i menaxhuar - objekt i menaxhimit dhe një nënsistem kontrolli - subjekt i menaxhimit. Objekti i kontrollit në menaxhimin e riskut janë investimet kapitale me risk dhe marrëdhëniet ekonomike ndërmjet subjekteve afariste në procesin e realizimit të riskut. Marrëdhënie të tilla ekonomike përfshijnë lidhjet midis mbajtësit të policës dhe siguruesit, huamarrësit dhe huadhënësit, midis sipërmarrësve, konkurrentëve, etj.
Subjekti i menaxhimit në menaxhimin e rrezikut është një grup drejtuesish (menaxher financiar, specialist i sigurimeve etj.), i cili, nëpërmjet opsioneve të ndryshme për ndikimin e tij, kryen funksionimin e qëllimshëm të objektit të menaxhimit. Ky proces mund të kryhet vetëm nëse informacioni i nevojshëm qarkullon ndërmjet subjektit dhe objektit të kontrollit. Procesi i menaxhimit gjithmonë përfshin marrjen, transmetimin, përpunimin dhe përdorim praktik informacion. Marrja e informacionit të besueshëm dhe të mjaftueshëm në kushte specifike luan një rol të madh, pasi ndihmon në marrjen e vendimit të duhur për veprimet në kushte rreziku. Mbështetja informative përbëhet nga lloje të ndryshme informacioni: statistikor, ekonomik, tregtar, financiar etj.
Ky informacion përfshin informacion në lidhje me mundësinë e një ngjarje të caktuar të siguruar, ngjarje, praninë dhe madhësinë e kërkesës për mallra, për kapital, për stabilitetin financiar dhe aftësinë paguese të klientëve, partnerëve, konkurrentëve të saj, etj.
Një ent biznesi duhet të jetë në gjendje jo vetëm të mbledhë informacion, por edhe ta ruajë dhe ta marrë atë nëse është e nevojshme. Kabineti më i mirë i skedarëve për mbledhjen e informacionit është një kompjuter që ka memorie të mirë dhe aftësi për të gjetur shpejt informacionin që ju nevojitet.
Funksionet e mëposhtme të menaxhimit të rrezikut dallohen:
- objekti i menaxhimit, i cili përfshin organizimin e zgjidhjes së rrezikut; investime kapitale të rrezikshme; punë për të zvogëluar rrezikun; procesi i sigurimit të rrezikut; marrëdhëniet ekonomike dhe lidhjet ndërmjet subjekteve të procesit ekonomik.
- subjekt i menaxhimit, në kuadrin e të cilit parashikimi, organizimi, koordinimi, rregullimi, stimulimi, kontrolli.
Përpara se të marrë një vendim për një investim kapital me rrezik, menaxheri financiar duhet të përcaktojë shumën maksimale të humbjes për këtë rrezik; ta krahasojë atë me shumën e kapitalit të investuar; krahasojeni atë me të gjitha burimet tuaja financiare dhe përcaktoni nëse humbja e këtij kapitali do të çojë në falimentimin e investitorit. Shuma e humbjes nga investimi kapital mund të jetë e barabartë me shumën e kapitalit të dhënë, të jetë më e vogël se ajo ose më e madhe.
Organizimi i menaxhimit të rrezikut përfshin identifikimin e një organi të administrimit të rrezikut, i cili mund të jetë një menaxher financiar, një menaxher rreziku ose një aparat i përshtatshëm menaxhues, të themi, një departament investimi i rrezikut, i cili duhet të kryejë funksionet e mëposhtme:
- të kryejë investime sipërmarrëse dhe të portofolit, pra investime të rrezikshme në përputhje me legjislacionin aktual dhe statutin e subjektit afarist;
- të zhvillojë një program të aktiviteteve investuese të rrezikshme;
- mbledhin, analizojnë, përpunojnë dhe ruajnë informacione rreth mjedisit;
- të përcaktojë shkallën dhe koston e rreziqeve, strategjinë dhe teknikat e menaxhimit;
- të zhvillojë një program të vendimeve për rrezikun dhe të organizojë zbatimin e tij, duke përfshirë monitorimin dhe analizën e rezultateve;
- kryen veprimtari sigurimi, lidh kontrata sigurimi dhe risigurimi, kryen operacione sigurimi dhe risigurimi;
- të zhvillojë kushtet e sigurimit dhe risigurimit, të vendosë tarifa për operacionet e sigurimit;
- të lëshojë një garanci nën garancinë e brendshme dhe kompanitë e huaja, bëjnë kompensimin e humbjeve me shpenzimet e tyre, u besojnë personave të tjerë kryerjen e funksioneve të ngjashme jashtë vendit;
- të mbajë raportimin e duhur kontabël, statistikor dhe operacional për investimet kapitale me rrezik.
Strategjia e menaxhimit të rrezikut është arti i menaxhimit të rrezikut në një situatë biznesi të pasigurt, bazuar në parashikimin e rrezikut dhe metodat për reduktimin e tij. Kjo strategji përfshin rregullat mbi bazën e të cilave merren vendimet e rrezikshme dhe si të zgjidhni opsionin e tyre.
Strategjia e menaxhimit të rrezikut zbaton rregullat e mëposhtme:
- fitimet maksimale,
- probabiliteti optimal i rezultatit,
- ndryshueshmëria optimale e rezultateve,
- kombinimi optimal i fitimeve dhe rrezikut.
Thelbi i rregullit të fitimit maksimal është që nga opsionet e mundshme për investime kapitale me rrezik, zgjidhet opsioni që jep rezultatin më efektiv me rrezik minimal ose të pranueshëm për investitorin.
Dëshira për një kombinim optimal të madhësisë së fitimit dhe sasisë së rrezikut qëndron në faktin se menaxheri vlerëson shumat e pritura të fitimit dhe rrezikut dhe vendos të investojë kapital në një ngjarje që i lejon atij të marrë fitimin e pritur dhe në në të njëjtën kohë shmangni rreziqet e mëdha. Rregullat e vendimmarrjes për investimet kapitale të rrezikshme plotësohen nga mënyra të ndryshme të zgjedhjes së një opsioni zgjidhjeje. Ndër zgjedhjet më të fundit:
- opsioni i zgjidhjes, me kusht që të njihen probabilitetet e situatave të mundshme të biznesit;
- një opsion zgjidhjeje, me kusht që probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike të jenë të panjohura, por të ketë vlerësime të vlerave të tyre relative,
- një opsion zgjidhjeje, me kusht që probabilitetet e situatave të mundshme ekonomike të jenë të panjohura, por drejtimet kryesore për vlerësimin e rezultateve të investimeve kapitale janë të njohura.
Në rastin e parë, vlera mesatare e pritshme e normës së kthimit të kapitalit të investuar përcaktohet për secilin opsion dhe opsionin me norma më e lartë fitimi. Në të dytin, me anë të një vlerësimi eksperti, përcaktohet vlera e probabilitetit të kushteve të situatave ekonomike dhe llogaritet vlera mesatare e pritshme e normës së kthimit të kapitalit të investuar. Në rastin e tretë, ekzistojnë tre drejtime për vlerësimin e rezultateve të investimit kapital: zgjedhja e rezultatit maksimal nga vlera minimale; përzgjedhja e vlerës minimale të rrezikut nga rreziqet maksimale; duke zgjedhur vlerën mesatare të rezultatit. Llogaritjet për vlerësimin e rrezikut dhe zgjedhjen e opsionit optimal të investimit bëhen duke përdorur metoda matematikore që studiohen në disiplina të tilla si ekonometria, menaxhimi financiar dhe analiza ekonomike.
Vendin qendror në vlerësimin e rrezikut të biznesit e zë analiza dhe parashikimi i humbjeve të mundshme të burimeve gjatë kryerjes së aktiviteteve të biznesit. Kjo nuk nënkupton konsumin e burimeve, i cili përcaktohet objektivisht nga natyra dhe shkalla e veprimeve sipërmarrëse, por humbje të rastësishme, të paparashikuara, por potencialisht të mundshme që lindin si rezultat i devijimeve të kursit aktual të sipërmarrjes nga skenari i planifikuar.
Nëse një ngjarje e rastësishme ka një ndikim të dyfishtë në rezultatet përfundimtare të biznesit, ka pasoja të pafavorshme dhe të favorshme, atëherë gjatë vlerësimit të rrezikut, të dyja duhet të merren parasysh në mënyrë të barabartë. Me fjalë të tjera, gjatë përcaktimit të humbjeve totale të mundshme, fitimet shoqëruese duhet të zbriten nga humbjet e vlerësuara.
Humbjet që mund të jenë në aktiviteti sipërmarrës, këshillohet të ndahen në materiale, punë, financiare, humbje kohore, lloje të veçanta të humbjeve. Llojet materiale të humbjeve manifestohen në kosto shtesë të paparashikuara nga projekti sipërmarrës ose humbje direkte të pajisjeve, pronës, produkteve, lëndëve të para, energjisë, etj. Në lidhje me çdo individ nga llojet e listuara të humbjeve, përdoren njësitë e veta të matjes. Është më e natyrshme të maten humbjet materiale në të njëjtat njësi në të cilat matet sasia e një lloji të caktuar burimet materiale, d.m.th. në njësitë fizike të peshës, vëllimit, sipërfaqes etj.
Megjithatë, nuk është e mundur të bashkohen humbjet e matura në njësi të ndryshme dhe të shprehen ato në një vlerë. Ju nuk mund të shtoni kilogramë dhe metra. Prandaj, është e pashmangshme llogaritja e humbjeve në vlerë, në njësi monetare. Për ta bërë këtë, humbjet në dimensionin fizik konvertohen në një dimension kostoje duke shumëzuar me çmimin për njësi të burimit material përkatës. Për burimet materiale, vlera e të cilave dihet, humbjet mund të vlerësohen menjëherë në terma monetarë. Duke pasur një vlerësim të humbjeve të mundshme për secilin prej llojeve individuale të burimeve materiale në terma të vlerës, është e mundur që në fakt të bashkohen ato, duke respektuar rregullat për trajtimin e variablave të rastësishëm dhe probabilitetet e tyre.
Humbjet e punës përfaqësojnë humbjen e kohës së punës të shkaktuar nga rrethana të rastësishme dhe të paparashikuara. Në matjen e drejtpërdrejtë, humbjet e punës shprehen në orë pune, në ditë pune ose thjesht në orë të punës. Përkthimi i humbjeve të punës në vlerë, terma monetarë kryhet duke shumëzuar orët e punës me koston (çmimin) e një ore.
Humbjet financiare janë dëme të drejtpërdrejta monetare të lidhura me pagesat e paparashikuara, pagesën e gjobave, pagesën e taksave shtesë, humbjen e fondeve dhe letrat me vlerë. Për më tepër, humbjet financiare mund të ndodhin në rast të mungesës ose mosmarrjes së parave nga burimet e synuara, mos shlyerjes së borxheve, mospagesës nga blerësi për produktet e furnizuara atij ose një ulje të të ardhurave për shkak të një uljeje. në çmimet për produktet dhe shërbimet e shitura. Llojet e veçanta Dëmet monetare shoqërohen me inflacion, ndryshime në kursin e këmbimit të rublës, shtesë
etj.............

2.3. Metodat e ekspertëve të vlerësimit të rrezikut

Skema e përgjithshme e sondazheve të ekspertëve përfshin fazat kryesore të mëposhtme:

1) përzgjedhja e ekspertëve dhe formimi i grupeve të ekspertëve;

2) formimi i pyetjeve dhe hartimi i pyetësorëve;

3) punë me ekspertë;

4) formimi i rregullave për përcaktimin e pikëve totale në bazë të vlerësimeve të ekspertëve individualë;

5) analiza dhe përpunimi i vlerësimeve të ekspertëve.

Në fazën e parë, bazuar në qëllimet e sondazhit të ekspertëve, zgjidhen pyetjet në lidhje me strukturën e grupit të ekspertëve, numrin e ekspertëve dhe cilësitë e tyre individuale, d.m.th. përcaktohen kërkesat për specializimin dhe kualifikimet e ekspertëve, numri i kërkuar i ekspertëve në çdo specializim dhe numri i përgjithshëm i tyre në grup.

Vlerësimet e madhësisë së grupit të ekspertëve janë bërë bazuar në konsideratat e mëposhtme.

Madhësia e grupit nuk duhet të jetë e vogël, pasi në këtë rast do të humbet kuptimi i formimit të vlerësimeve të ekspertëve të përcaktuar nga një grup specialistësh. Për më tepër, vlerësimet e ekspertëve në grup do të ndikoheshin ndjeshëm nga vlerësimi i secilit ekspert.

Me shtimin e grupit të ekspertëve, edhe pse këto mangësi eliminohen, ekziston rreziku i shfaqjes së të rejave. Kështu, me një numër shumë të madh ekspertësh, vlerësimi i secilit prej tyre individualisht nuk ka pothuajse asnjë efekt në vlerësimin në grup. Për më tepër, një rritje në madhësinë e grupit të ekspertëve nuk sjell gjithmonë një rritje të besueshmërisë së vlerësimeve. Shpesh, zgjerimi i një grupi ekspertësh është i mundur vetëm me ndihmën e specialistëve të pakualifikuar, gjë që nga ana tjetër mund të çojë në një ulje të besueshmërisë së vlerësimeve në grup. Njëkohësisht me rritjen e numrit të ekspertëve rriten edhe vështirësitë që lidhen me koordinimin e punës së grupit dhe përpunimin e rezultateve të anketës. Duhet të theksohet se gjatë gjetjes së vlerësimeve me mjete ekspertësh, përveç gabimit të paraqitur nga mungesa e informacionit për objektin në studim dhe kompetenca e pamjaftueshme e ekspertëve, është i mundur edhe një gabim i një lloji krejtësisht tjetër, për shkak të interesit. të ekspertëve në rezultatet e ekzaminimit, gjë që sigurisht do të ndikojë në besueshmërinë e tyre. Prania e gabimeve të tilla mund të shtrembërojë ndjeshëm vlerësimet.

Eliminimi i këtyre mangësive arrihet duke përdorur metodat e duhura dhe para së gjithash nëpërmjet organizimit korrekt të procedurës së ekspertimit, duke filluar nga përzgjedhja e ekspertëve e deri te përpunimi i mendimeve të tyre.

Tiparet karakteristike të metodave dhe modeleve të vlerësimit të ekspertëve për zbatimin e tyre si një mjet për zgjidhjen shkencore të problemeve komplekse joformalizuese janë, së pari, organizimi i bazuar shkencërisht i të gjitha fazave të ekzaminimit, duke siguruar efikasitetin e punës në çdo fazë dhe së dyti, përdorimi i metodave sasiore si në organizimin e provimit, ashtu edhe gjatë vlerësimit të gjykimeve të ekspertëve bazuar në përpunimin formal në grup të rezultateve të opinioneve të tyre. Këto veçori dallojnë metodat e vlerësimit të ekspertëve nga ekzaminimi i zakonshëm, i njohur prej kohësh, i përdorur në sfera të ndryshme të veprimtarisë njerëzore.

Gjatë përzgjedhjes së ekspertëve duhet të merret parasysh kufizimi në lidhje me përputhshmërinë e qëllimeve të ekspertëve me qëllimet e anketimit të ekspertëve, d.m.th. është e nevojshme të përcaktohet nëse ka një tendencë që ekspertët individualë të vlerësojnë në mënyrë të njëanshme ngjarjet në fjalë. Për ta bërë këtë, është e dëshirueshme të identifikohen qëllimet e mundshme të mundshme të ekspertëve që kundërshtojnë qëllimet e marrjes së rezultateve objektive.

Duke analizuar veprimtaritë e mëparshme të ekspertëve, është e nevojshme të konstatohet prania e arsyeve që çojnë në dëshirën për të mbivlerësuar ose nënvlerësuar vlerësimet për të ndikuar në vlerësimet e grupit në drejtimin e dëshiruar për veten ose për personat e tjerë.

Metodat kryesore të vlerësimit të ekspertëve janë si më poshtë:

1) metodat e punës kolektive të grupit të ekspertëve;

2) metodat për marrjen e mendimeve individuale të anëtarëve të grupit të ekspertëve.

Metodat e punës në grup grupi i ekspertëve përfshin formimin e një mendimi të përbashkët gjatë një diskutimi të përbashkët për pasojat e veprimtarisë sipërmarrëse. Ndonjëherë këto metoda quhen metoda të marrjes së drejtpërdrejtë të opinionit kolektiv. Këto përfshijnë teknika të tilla si stuhi mendimesh, skenarë, lojëra biznesi, takime dhe gjykata.

Metodat për marrjen e një mendimi individual anëtarët e grupit të ekspertëve bazohen në mbledhjen paraprake të informacionit nga ekspertët e intervistuar në mënyrë të pavarur nga njëri-tjetri, me përpunimin e mëvonshëm të të dhënave të marra. Këto metoda përfshijnë pyetësorët, intervistat dhe Delphi.

Mjeti i mbledhjes së informacionit nga ekspertët është një pyetësor - një pyetësor që duhet të plotësojë një sërë kërkesash si thjeshtësia dhe kuptimi i qartë i tekstit, shkurtësia e prezantimit, plotësia e prezantimit, ilustrativiteti, uniformiteti.

Sondazhi i ekspertëve kryhet në përputhje me metodën e zgjedhur të vlerësimeve të ekspertëve. Ndër metodat e vlerësimeve të ekspertëve si një mjet shkencor për probleme të vështira për t'u formalizuar të analizës së rrezikut të biznesit, më e përshtatshme është metoda Delphi, ose metoda e orakullit Delphi. Kjo metodë paraqet një procedurë të anketimit të pyetësorit përsëritës. Në të njëjtën kohë, kërkesa për mungesën e kontakteve personale ndërmjet ekspertëve dhe sigurimin e tyre informacion të plotë për të gjitha rezultatet e vlerësimit pas çdo raundi të anketimit, duke ruajtur anonimitetin e vlerësimeve, argumentimit dhe kritikës.

Procedura e metodës përfshin disa faza (raunde) të njëpasnjëshme të anketimit. Në fazën e parë, kryhet një anketë individuale e ekspertëve, zakonisht në formën e pyetësorëve. Ekspertët japin përgjigje pa dhënë arsye. Më pas përpunohen rezultatet e anketës dhe formohet një opinion kolektiv i një grupi ekspertësh, identifikohen dhe përmblidhen argumentet në favor të gjykimeve të ndryshme. Në fazën e dytë, i gjithë informacioni u komunikohet ekspertëve dhe atyre u kërkohet të rishqyrtojnë vlerësimet dhe, nëse nuk janë dakord me gjykimin kolektiv, të shpjegojnë arsyet e tij. Vlerësimet e reja përpunohen përsëri dhe ndodh kalimi në fazën tjetër. Praktika tregon se pas tre ose katër fazave, përgjigjet e ekspertëve stabilizohen dhe procedura e anketimit duhet të ndalet në këtë pikë.

Avantazhi i metodës Delphi është përdorimi reagimet gjatë anketës, gjë që rrit ndjeshëm objektivitetin dhe besueshmërinë e vlerësimeve të ekspertëve për shkallën e rrezikut. Megjithatë, kjo metodë kërkon kohë të konsiderueshme për të zbatuar të gjithë procedurën me shumë faza.

Përpunimi i rezultateve të informacionit të marrë nga eksperti përcaktohet nga mënyra e marrjes së tij dhe lloji i paraqitjes (cilësore, sasiore). Gjatë përpunimit të informacionit të ekspertëve, vendosen detyrat e vlerësimit: mendimi kolektiv i grupit të ekspertëve; konsistenca e mendimeve të ekspertëve; kompetenca e ekspertëve. Gjatë zgjidhjes së problemit të parë, nëse ekziston potenciali i nevojshëm i informacionit, përdoren metoda të statistikave matematikore të bazuara në mesataren e të dhënave. Nëse potenciali i informacionit është i pamjaftueshëm, përpunimi i rezultateve bazohet në metodat e analizës cilësore.

Nëse ka potencial informacioni, mendimi kolektiv i grupit të ekspertëve mund të shprehet në format e mëposhtme:

1) vlerësime sasiore në njësi fizike të matjes ose në formën e një raporti;

2) pikë;

3) krahasime në çift;

4) grupime (renditje);

5) renditja.

Rregullat për intervistimin e ekspertëve përmbajnë një sërë dispozitash që duhet të ndiqen nga të gjithë. Këto rregulla duhet të sigurojnë respektimin e kushteve të favorshme për formimin e një opinioni objektiv nga ekspertët. Kushtet e tilla përfshijnë:

1) pavarësia e ekspertëve që formojnë mendimet e tyre për ngjarjet që vlerësohen;

2) lehtësia e punës me pyetësorët e propozuar (pyetjet janë formuluar në kushte të pranuara përgjithësisht dhe duhet të përjashtojë çdo paqartësi kuptimore, etj.);

3) korrespondencën logjike të pyetjeve me strukturën e objektit të anketimit;

4) koha e pranueshme e shpenzuar për t'iu përgjigjur pyetjeve në pyetësor, kohë e përshtatshme për marrjen e pyetjeve dhe dhënien e përgjigjeve;

5) ruajtja e anonimitetit të përgjigjeve për anëtarët e grupit të ekspertëve;

6) sigurimin e ekspertëve me informacionin e kërkuar.

Për të siguruar përmbushjen e këtyre kushteve, duhet të zhvillohen rregulla për kryerjen e një sondazhi dhe organizimin e punës së grupit të ekspertëve.

Në varësi të natyrës së objektit në studim, shkallës së formalizimit të tij dhe mundësisë për të tërhequr ekspertët e nevojshëm, procedura për të punuar me ta mund të jetë e ndryshme, por në thelb ajo përbëhet nga 3 fazat e mëposhtme.

Në fazën e parë, ekspertët përfshihen individualisht për të sqaruar modelin e objektit, parametrat dhe treguesit e tij që i nënshtrohen vlerësimit të ekspertëve; të qartësojë formulimin e pyetjeve dhe terminologjinë në pyetësorë; bien dakord për përshtatshmërinë e një ose një forme tjetër të paraqitjes së tabelave të vlerësimeve të ekspertëve; qartësohen grupet e ekspertëve.

Në fazën e dytë, ekspertëve u dërgohen pyetësorë me një letër shpjeguese, e cila përshkruan qëllimin e punës, strukturën dhe procedurën e ndërtimit të tabelave me shembuj.

Nëse është e mundur të mblidhen ekspertë së bashku, atëherë qëllimet dhe objektivat e anketës, si dhe të gjitha pyetjet që lidhen me anketën, mund të paraqiten gojarisht. Një parakusht për këtë formë të anketimit të ekspertëve është plotësimi i mëpasshëm i pavarur i pyetësorëve duke respektuar rregullat e anketës.

Faza e tretë e punës me ekspertë kryhet pas marrjes së rezultateve të anketës në procesin e përpunimit dhe analizimit të rezultateve të marra.

Në këtë fazë, i gjithë informacioni i nevojshëm që kërkohet për sqarimin e të dhënave dhe analizën përfundimtare të tyre zakonisht merret nga ekspertët në formë konsultimi.

Përdorimi racional i informacionit të marrë nga ekspertët është i mundur me kusht që ai të shndërrohet në një formë të përshtatshme për analiza të mëtejshme që synojnë përgatitjen dhe marrjen e vendimeve.

Ka disa mënyra për të përdorur një panel ekspertësh. Njëra prej tyre (metoda e koordinimit të vlerësimeve) është se çdo ekspert jep një vlerësim në mënyrë të pavarur nga të tjerët, dhe më pas, duke përdorur teknika të caktuara, këto vlerësime kombinohen në një të përgjithësuar (të rënë dakord).

Për shembull, nëse po flasim për probabilitetin e një ngjarje rreziku (p) dhe eksperti i i-të tregon numrin pi për këtë probabilitet, atëherë mënyra më e thjeshtë Marrja e një vlerësimi të përgjithësuar konsiston në llogaritjen e probabilitetit mesatar:

ku m është numri i ekspertëve që marrin pjesë në ekzaminim.

Në metodën Delphi, mediana e vlerësimeve nga raundi i fundit i anketimit të ekspertëve merret si një opinion i përgjithësuar.

Ju gjithashtu mund të llogaritni vlerën mesatare të ponderuar të probabilitetit nëse përpiqeni të merrni parasysh peshën (kompetencën) e vetë ekspertit, e cila përcaktohet në bazë të aktivitetit të mëparshëm (numri i përgjigjeve të sakta për numri i përgjithshëm), ose bazuar në metoda të tjera - vetëvlerësim nga një ekspert i njohurive të tij në këtë fushë pyetjet e bëra, kualifikimi, pozicioni, titulli akademik, etj.:

ku h është pesha e caktuar për ekspertin e i-të.

Ka teknika të ndryshme vlerësimi i kompetencës së ekspertit, zgjedhja e të cilit përcaktohet si nga natyra e problemit që zgjidhet, ashtu edhe nga mundësitë e kryerjes së një studimi të veçantë të ekspertëve. Në rastin e përgjithshëm, vlerat e peshës që i janë caktuar ekspertit të i-të interpretohen si probabiliteti që ai të japë një vlerësim të besueshëm. Në këtë rast 0< h < 1.

Në varësi të specifikave të sondazhit të ekspertëve, objektit të studimit dhe metodologjisë së përdorur për përpunimin e të dhënave të ekspertëve, vlerësimet e dhëna nga ekspertët mund të kenë një shkallë të ndryshme matjeje: nga 0 në 1, nga 0 në 10, nga 0 në 100. Pra, ekzaminimi i njohur tek ne për përcaktimin e indeksit BERI për vlerësimin e rrezikut të sigurimit përdor një shkallë nga 0 deri në 100 pikë. Në të njëjtën kohë, nuk ka asnjë ndryshim thelbësor në shkallët e matjes, zgjedhja e njërës prej tyre përcaktohet kryesisht nga shija e studiuesit që kryen sondazhin e ekspertëve. Shkalla e miratuar e matjes mund të ndikojë deri diku në zgjedhjen e metodave për analizimin dhe përpunimin e opinioneve të ekspertëve.

Kur analizohen të dhënat e mbledhura të ekspertëve në përputhje me objektivat e studimit dhe modelet e miratuara, është e nevojshme të paraqitet informacioni i marrë nga ekspertët në një formë të përshtatshme për vendimmarrje (rregulloni objektet - opsionet, treguesit, faktorët, etj. ), dhe gjithashtu të përcaktojë konsistencën e veprimeve të ekspertëve dhe besueshmërinë e vlerësimeve të ekspertëve.

Kështu, për shembull, rreziqet e identifikuara gjatë analizës cilësore duhet të paraqiten sipas rëndësisë së tyre (shkalla e ndikimit të tyre të mundshëm në nivelin e humbjeve) ose opsionet e reduktimit të rrezikut - sipas preferencës së tyre, etj.

Ekzistojnë një numër metodash porositjeje, secila prej të cilave ka avantazhet dhe disavantazhet e veta, si dhe fushat e zbatimit efektiv. Më të zakonshmet prej tyre janë renditja, vlerësimi i drejtpërdrejtë, krahasimi sekuencial, krahasimi në çift.

Një pikë e rëndësishme në procedurat e ekspertëve është vlerësimi i qëndrueshmërisë së veprimeve të ekspertëve dhe besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve.

Siç u përmend, metodat ekzistuese për përcaktimin e besueshmërisë së vlerësimeve të ekspertëve bazohen në supozimin se nëse veprimet e ekspertëve janë të koordinuara, besueshmëria e vlerësimeve është e garantuar.

Më shpesh, për këto qëllime, përdoret koeficienti i përputhjes (marrëveshjes), vlera e të cilit na lejon të gjykojmë shkallën e konsistencës së mendimeve të ekspertëve dhe, si pasojë, besueshmërinë e vlerësimeve të tyre. Koeficienti i përputhjes (W) përcaktohet nga shprehja:

ku: q 2 ? – shpërndarja aktuale e vlerësimeve totale (të porositura) të dhëna nga ekspertët;

q 2 max – shpërndarja e vlerësimeve totale (të porositura) në rastin kur mendimet e ekspertëve përputhen plotësisht.

Vlera e koeficientit të konkordancës mund të ndryshojë nga 0 në 1. Në W = 0 nuk ka përputhje, d.m.th. Nuk ka asnjë lidhje mes vlerësimeve të ekspertëve të ndryshëm. Në W = 1, marrëveshja midis mendimeve të ekspertëve është e plotë.

Për të marrë një vendim për përdorimin e vlerësimeve të marra nga ekspertët, është e nevojshme që koeficienti i përputhjes të jetë më i madh se një vlerë e dhënë (normative). Ju mund të merrni W = 0.5. Besohet se kur W është më e madhe se 0.5, veprimet e ekspertëve janë më shumë të koordinuara sesa jokonsistente.

Le të shqyrtojmë përcaktimin e koeficientit të përputhjes duke përdorur shembullin e mëposhtëm të thjeshtuar. Lëreni që procesi i analizës cilësore të identifikojë 5 lloje rreziqesh ndaj të cilave mund të ekspozohet projekti gjatë zbatimit të tij. Ekspertët përballen me detyrën e renditjes së këtyre rreziqeve (të paraqitura sipas rëndësisë së tyre) sipas shkallës së ndikimit të tyre të mundshëm në nivelin e humbjeve.

Në përgjithësi, koeficienti i përputhjes përcaktohet nga shprehja:

ku a është vlerësimi që i është caktuar objektit të i-të nga eksperti i j-të;

m – numri i objekteve që vlerësohen;

n – numri i ekspertëve.

Kriteret përdoren gjithashtu për të vlerësuar mundësinë që marrëveshja midis ekspertëve të mos jetë rezultat i ndryshimeve të rastësishme në opinionet e tyre.

Nëse, në përputhje me kriteret e pranuara, mendimet e ekspertëve mund të konsiderohen të qëndrueshme, atëherë vlerësimet e tyre pranohen dhe përdoren në procesin e përgatitjes dhe zbatimit të vendimeve të menaxhimit.

Dihet se vlera mesatare e vlerësimit total për m objekte të caktuara nga n ekspertë është 1/2n (m + l).

autor Babushkina Elena

3. Metodat për vlerësimin e rrezikut të investimit Shumica problem aktual menaxhimin e krizave Proceset e investimeve janë duke u zhvilluar aktualisht në Rusi. NË për momentin Ka një tendencë që investitorët e huaj të mos besojnë në procesin e investimeve vendase

Nga libri Marketingu në Shërbimet Sociale dhe Kulturore dhe Turizmi autor Bezrutchenko Julia

3.3. Vlerësimet e ekspertëve si burim informacioni marketingu Thelbi i metodës së vlerësimit të ekspertëve është që ekspertët të kryejnë një shqyrtim intuitiv dhe logjik të pyetjes së shtruar, në një vlerësim sasior të opinioneve dhe përpunimin formal të rezultateve të marra.

Nga libri Marketing: Cheat Sheet autor Autori i panjohur

Nga libri Vendimet e menaxhmentit autor Lapygin Yuri Nikolaevich

13.4. Llojet e efikasitetit dhe metodave të vlerësimit Aktivitetet e çdo sistemi të menaxhimit janë të orientuara dhe synojnë marrjen e rezultateve të caktuara. Për arritjen e tyre shpenzohen burimet e duhura. Efektiviteti i ndryshimit strategjik mund të përcaktohet nëse

Nga libri Menaxhimi Financiar. Krevat fëmijësh autor Zagorodnikov S.V.

22 METODAT E VLERËSIMIT TË VLERËSIMIT NË MENAXHIM FINANCIAR Në praktikën e menaxhimit financiar përdoren disa metoda për vlerësimin e vlerës totale të aktiveve.1. Metoda e vlerësimit të bilancit kryhet në bazë të të dhënave nga bilanci më i fundit kontabël dhe ka një numër

Nga libri Menaxhimi Inovativ: Një udhëzues studimi autor Mukhamedyarov A. M.

Nga libri Project Management for Dummies autor Rrobaqepësi Stanley I.

Kapitulli 5 Metodat e vlerësimit të burimeve Në këtë kapitull... Si të përcaktohen kualifikimet dhe aftësitë e stafit Sa njerëz nevojiten për të punuar në një projekt Kryerja e përgjegjësive të shumta Planifikimi i burimeve të tjera Planifikimi i buxhetit të projektit Unë

Nga libri Menaxhimi Financiar është i thjeshtë [ Kursi bazë për menaxherët dhe specialistët fillestarë] autor Gerasimenko Alexey

Nga libri Menaxhimi i rrezikut të një organizate autor Ermasova Natalya B.

Nga libri Zgjidhja e problemeve sistemike autor Lapygin Yuri Nikolaevich

2.2. Metodat statistikore të vlerësimit të rrezikut Menaxhimi i rrezikut nënkupton një kuptim të saktë të shkallës së rrezikut që kërcënon vazhdimisht njerëzit, pronën dhe rezultatet financiare të aktiviteteve të biznesit. Është e rëndësishme që një sipërmarrës të dijë koston e vërtetë të rrezikut,

Nga libri Internet Marketing 3.0. Nuk ka ruletë ruse! autor Raitsin Mikhail Alexandrovich

12.2. Metodat e ekspertëve Një ekspert është një person që nuk mendon më - ai di. Frank Hubbard Metoda e vlerësimit të ekspertëve i referohet një mjeti për vlerësimin sasior të cilësisë së alternativave në një situatë problematike të formalizuar dobët. Për shembull, si kjo

Nga libri Menaxhimi i Departamentit të Shitjeve autor Petrov Konstantin Nikolaevich

Analiza e rrezikut të ekspertëve përdoret në fazat fillestare të punës me një projekt nëse sasia e informacionit fillestar është e pamjaftueshme për të vlerësuar në mënyrë sasiore efektivitetin (gabimi i rezultateve tejkalon 30%) dhe rreziqet e projektit.

Përparësitë e analizës së riskut të ekspertëve janë: mungesa e nevojës për të dhëna fillestare të sakta dhe softuer të shtrenjtë, aftësia për të kryer një vlerësim përpara llogaritjes së efektivitetit të projektit dhe thjeshtësia e llogaritjeve. Disavantazhet kryesore përfshijnë: vështirësinë në tërheqjen e ekspertëve të pavarur dhe subjektivitetin e vlerësimeve.

Ekspertët e përfshirë në vlerësimin e rrezikut duhet:

• - të kenë akses në të gjitha informacionet rreth projektit në dispozicion të zhvilluesit;
• - të ketë një nivel të mjaftueshëm të të menduarit krijues;
• - të ketë nivelin e nevojshëm të njohurive në fushën përkatëse;
• - të jetë i lirë nga preferencat personale në lidhje me projektin.

Metoda e ekspertëve për vlerësimin e rrezikut bazohet në përmbledhjen e mendimeve të sipërmarrësve dhe specialistëve me përvojë. Në të njëjtën kohë, ekspertët duhet të plotësojnë vlerësimet e tyre me të dhëna mbi gjasat e madhësive të ndryshme të humbjeve.

Thelbi i kësaj metode varet nga sa vijon:

• · zbulohen të gjitha arsyet e mundshme(burimet) e rrezikut të investimit;
• · të gjitha arsyet e identifikuara renditen sipas shkallës së rëndësisë (ndikimi në rrezikun e investimit) dhe për secilën prej tyre përcaktohet një pikë e caktuar dhe koeficienti i peshimit në fraksione një;
• · një vlerësim i përgjithësuar i rrezikut përcaktohet duke shumëzuar vlerën e secilit shkak në pikë me një koeficient peshimi dhe duke i mbledhur ato sipas formulës

Ku P Dhe- vlerësimi i përgjithësuar i rrezikut;

d i- një koeficient të rëndësishëm për çdo arsye për rrezik investimi;

Z i- vlera absolute e secilës arsye në pikë.

Zakonisht, vlera absolute në pikë varion nga 1 në 10 ose nga 1 në 100, por më shpesh nga 1 në 10.

Me afrimin e vlerës P Dhe Me një, sasia e rrezikut të investimit zvogëlohet dhe anasjelltas.

Algoritmi i analizës së rrezikut të ekspertëve ka sekuencën e mëposhtme:

• 1) për çdo lloj rreziku përcaktohet një nivel maksimal i pranueshëm për organizatën që zbaton këtë projekt. Niveli maksimal i rreziqeve përcaktohet në një shkallë prej 100 pikësh;
• 2) nëse është e nevojshme, vendoset një vlerësim i diferencuar i nivelit të kompetencës së ekspertëve, i cili është konfidencial. Vlerësimi jepet në një shkallë prej 10 pikësh;
• 3) rreziqet vlerësohen nga ekspertët për sa i përket probabilitetit të ndodhjes së një ngjarjeje rreziku (në fraksione të një) dhe rrezikut të këtyre rreziqeve për përfundimin me sukses të projektit (në një shkallë prej 100 pikësh);
• 4) vlerësimet e bëra nga ekspertët për çdo lloj rreziku përpilohen nga zhvilluesi i projektit në tabela. Ata përcaktojnë nivelin integral për çdo lloj rreziku.
• 5) niveli integral i rreziqeve të marra si rezultat i një studimi të ekspertëve krahasohet me nivelin maksimal për një lloj të caktuar rreziku, dhe merret një vendim për pranueshmërinë e këtij lloji të rrezikut për zhvilluesin e projektit. Nëse niveli kufi i pranuar i një ose më shumë llojeve të rreziqeve është më i ulët se vlerat integrale të marra, zhvillohet një grup masash që synojnë të zvogëlojnë ndikimin e rreziqeve të identifikuara në suksesin e projektit dhe kryhet një analizë e përsëritur e rrezikut.

Metoda e vlerësimit të rrezikut të ekspertëve përbëhet nga pesë faza.

Tabela 2.1 - Përmbajtja e fazave të vlerësimit të ekspertëve të rreziqeve të investimit

	Faza e vlerësimit të rrezikut
	Përpilimi i një liste gjithëpërfshirëse të rreziqeve të thjeshta	Specialistët përpilojnë një listë shteruese të rreziqeve të thjeshta të projektit për secilën nga fazat e tij.
	Vlerësimi ekspert i probabilitetit të rrezikut	Ekspertët e pavarur përcaktojnë gjasat e rreziqeve të thjeshta të projektit. Ekspertët punojnë në mënyrë të pavarur. Sistemi për vlerësimin e probabilitetit të rreziqeve të thjeshta duhet të jetë i njëjtë për të gjithë ekspertët
	Analiza e vlerësimeve të ekspertëve	Kontradiktat në vlerësimet e ekspertëve janë identifikuar. Vlerësimet e ekspertëve janë duke u rënë dakord në një takim të ekspertëve
	Shoqatat e vlerësimeve të ekspertëve	Është llogaritur vlerësimi mesatar aritmetik i probabilitetit të rreziqeve të thjeshta
	Vlerësimi integral i rrezikut të një projekti investimi	Ekspertët përcaktojnë grupet prioritare të rreziqeve të thjeshta. Është llogaritur vlera e peshës së rreziqeve të thjeshta që përfshihen në grupet prioritare

Faza 1. Në fazën e parë, përpilohet një listë shteruese e rreziqeve. Një listë e tillë duhet të përpilohet nga specialistë përkatës - ndërtues, teknologë, ekonomistë, juristë që janë të përfshirë në zhvillimin dhe funksionimin e projektit dhe kanë përvojë përkatëse në punën me projekte të ngjashme. Këshillohet që lista shteruese të grupohet në grupe tematike - rreziqet teknologjike, financiare dhe ekonomike, socio-politike, tregtare dhe të ngjashme.

Faza 2. Çdo ekspert, i cili punon individualisht, pajiset me një listë shteruese të rreziqeve të thjeshta për të gjitha fazat e projekteve dhe i kërkohet t'i vlerësojë ato, duke u udhëhequr nga sistemi i mëposhtëm i vlerësimit:

• 0 - rreziku konsiderohet i parëndësishëm;
• 25 - rreziku ka shumë të ngjarë të mos materializohet;
• 50 - nuk mund të thuhet asgjë e qartë për ndodhjen e ngjarjes;
• 75 - rreziku ka të ngjarë të shfaqet;
• 100 - besimi i rrezikut është i lartë.

Faza 3. Janë identifikuar kontradiktat në vlerësimet e ekspertëve. Për ta bërë këtë, zbatohen rregullat e mëposhtme.

1. Diferenca maksimale e lejuar në vlerësimet ndërmjet dy ekspertëve nuk duhet të kalojë 50:

2. Ju lejon të zbuloni një palë ekspertësh, mendimet e të cilëve kanë mospërputhjen më të madhe:

Ku a i , b i- vlerësimet i- rreziku i thjeshtë nga ekspertët a Dhe b, respektivisht; N- numri i rreziqeve të thjeshta.

Në rast se ka kontradikta të identifikuara midis mendimeve të ekspertëve, domethënë, të paktën një nga rregullat nuk respektohet, ato diskutohen dhe bien dakord në një takim të hapur ekspertësh.

Faza 4. Vlerësimet individuale të ekspertëve kombinohen në një të vetme. Kundrejt çdo vlerësimi të kombinuar të ekspertëve të probabilitetit të rreziqeve të thjeshta, duhet të vendoset vlera e peshës së tij, e cila jep një ide për rëndësinë e secilës ngjarje të vlerësuar për projektin në tërësi. Kjo punë duhet të kryhet nga zhvilluesit e projektit, domethënë ata që përgatisin një listë gjithëpërfshirëse të rreziqeve.

Faza 5. Përcaktohet një vlerësim integral i rrezikut të projekteve. Ky vlerësim, nga ana tjetër, kryhet në dy faza:

• - përcaktohet një vlerësim për çdo fazë të projektit të investimit, duke llogaritur më parë rreziqet për nënfaza të veçanta;
• - përcaktohet një vlerësim i rrezikut për të gjithë projektin.

Është gjithashtu e mundur të kombinohen metodat statistikore dhe ekspertët, domethënë, mund të përdoret një metodë e kombinuar e vlerësimit të rrezikut.

Hyrje 3

1. Analiza dhe vlerësimi i rrezikut 5

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut 7

1.2. Metoda e vlerësimit të ekspertëve 12

2. Analiza e rrezikut të jashtëm në ndërmarrjen kërkimore-prodhuese “Samara Horizons” 15

2.2. Fazat e modelimit duke përdorur metodën 25

Përfundimi 35

Referencat 37

Hyrje

Rreziku është i natyrshëm në çdo fushë të aktivitetit ekonomik. Problemi i rrezikut është i një rëndësie të veçantë në sipërmarrje, ku ndryshimet intensive në mjedisin e një entiteti biznesi kërkojnë një përgjigje të shpejtë dhe energjike ndaj ndryshimeve që ndodhin në biznes. Në këtë rast, është e nevojshme të merren parasysh specifikat e industrisë që përcaktojnë faktorët e rrezikut, shkallën e shfaqjes dhe rëndësinë e tyre.

Mungesa e qasjeve të bazuara shkencërisht për të analizuar dhe vlerësuar rrezikun e ndërmarrjeve shkencore dhe prodhuese çon në pasoja të tilla të padëshirueshme si humbja e fitimit, inventarët e pashitur të mallrave, ulja e efikasitetit të investimeve, shfaqja e humbjeve gjatë përfundimit të transaksioneve, zvogëlimi i bazës së burimeve. , etj.

Punimet e shkencëtarëve vendas dhe të huaj i kushtohen çështjeve të analizës dhe vlerësimit të rreziqeve në aktivitetet e ndërmarrjeve. Një kontribut të rëndësishëm në zhvillimin e këtyre çështjeve dhanë ekonomistët akademikë: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V. Glushchenko, P.G Grabovyi, V.M Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A Pervozvansky, B.A. Raizberg, V. T. Sevruk, A. A. Spivak, V.A. Chernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet dhe të tjerë mund të vërehen punimet e: W. Barton, T. Baczkai, E. Vaughan, M. Green, S. Williams, K. Redhead dhe të tjerë fusha e tregtisë në veprat e T. Bacskai, V. A. Borovkova, A. M, Omarova, V. M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Chernova dhe të tjerët.

Sidoqoftë, megjithë një sasi të konsiderueshme kërkimesh në fushën e analizës së rrezikut dhe një kërkim aktiv të mënyrave për të vlerësuar në mënyrë objektive madhësinë e rrezikut, shumë çështje metodologjike dhe metodologjike të këtij problemi të rëndësishëm ende nuk janë zgjidhur. Kështu, në veçanti, deri më tani nuk ka konsensus për çështjen e thelbit dhe përmbajtjes së rrezikut ekonomik të ndërmarrjeve, kriteret dhe treguesit (të përgjithshëm dhe specifikë) për vlerësimin e rrezikut ekonomik nuk janë vërtetuar, nuk ka një klasifikim të bazuar shkencërisht të faktorëve. përcaktimin e rreziqeve ekonomike, në veçanti rreziqet e jashtme të ndërmarrjes në kushtet e funksionimit të tregut.

Nevoja për të përmirësuar vlerësimin e rrezikut të një ndërmarrje dhe, në veçanti, një ndërmarrje kërkimore-prodhuese në kushtet e tregut, paracaktoi rëndësinë e temës së kërkimit.

Qëllimi dhe objektivat e studimit. Qëllimi i punës së kursit është të përmirësojë bazat teorike dhe të zhvillojë dispozita metodologjike për analizën e rrezikut të jashtëm dhe një metodë eksperte për vlerësimin e rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe prodhuese në kushtet e funksionimit të tregut për të rritur efikasitetin e zhvillimit të tyre.

Për të arritur këtë qëllim, në punën e kursit u vendosën dhe u zgjidhën detyrat e mëposhtme:

Analiza e burimeve të rrezikut të ndërmarrjeve shkencore dhe prodhuese dhe klasifikimi i tyre;

Identifikimi i veçorive të rrezikut në ndërmarrjet kërkimore-prodhuese dhe vlerësimi i tyre në kushte moderne;

Zhvillimi i një qasje metodologjike për vlerësimin e rrezikut në ndërmarrjet kërkimore dhe prodhuese duke përdorur metodën e ekspertit.

Lënda e hulumtimitështë analiza e rrezikut të jashtëm. Analiza e rrezikut të jashtëm i referohet një vlerësimi të shkallës së ndikimit të mjedisit të jashtëm në aktivitetet e një ndërmarrje kërkimore dhe prodhuese.

Si objekt kërkimi u zgjodh ndërmarrja kërkimore-prodhuese shoqëria aksionare e mbyllur “Samara Horizons”.

Baza teorike dhe metodologjike e punës së kursit ishin punimet e studiuesve vendas dhe të huaj.

Baza e informacionit të kërkimit. Të dhënat nga SHA NPP Samara Horizons u përdorën si informacion fillestar gjatë kryerjes së hulumtimit.

1. Analiza dhe vlerësimi i rrezikut

Problemi i analizës, vlerësimit dhe menaxhimit të rrezikut kur ndërmarrjet kryejnë aktivitete prodhuese është sot një nga problemet qendrore në ekonominë ruse. Në një ekonomi të planifikuar, kur ndërmarrjet joprofitabile merrnin subvencione përmes rishpërndarjes së fondeve nga ndërmarrjet fitimprurëse, këto probleme nuk ishin aq urgjente. Aktualisht, nëse një ndërmarrje nuk realizon fitim, dhe aq më tepër nëse nuk ka kthim nga fondet e investuara, atëherë ndërmarrja është në prag të falimentimit. Prandaj, përdorimi racional i fondeve dhe marrja parasysh e faktorit të rrezikut është pika më e rëndësishme në aktivitetet e ndërmarrjes.

Në kushtet e formimit të marrëdhënieve të tregut, roli dhe rëndësia e elementeve individuale të procesit të menaxhimit ka ndryshuar rrënjësisht, prandaj, po ndryshojnë edhe qasjet teorike për analizën, vlerësimin dhe organizimin e tyre në ndërmarrje.

Numri i problemeve të pazgjidhura në fushën e menaxhimit të rreziqeve ekonomike dhe të prodhimit në ndërmarrjet industriale është rritur ndjeshëm në ditët e sotme me ardhjen e një mjedisi konkurrues.

Është e rëndësishme të merret parasysh se çdo objekt dhe subjekt i veprimtarisë prodhuese i nënshtrohet ndikimit sistemik të rreziqeve të niveleve të ndryshme hierarkike: gjeopolitike, politike, sociale, ekonomike, financiare, industriale, tregtare, të krijuara nga njeriu.

Rreziku mund të zvogëlohet, para së gjithash, me studim të kujdesshëm paraprak, llogaritjen e operacioneve dhe zgjedhjen e një opsioni veprimi racional, më pak të rrezikshëm. Konsiderimi i saktë i faktorëve të rrezikut dhe menaxhimi racional i rrezikut në një ndërmarrje kontribuon në aktivitetin e saj të suksesshëm të tregut, ndërsa ndërmarrjet e tjera, menaxhimi i të cilave nuk i kushton vëmendjen e duhur rreziqeve, në mënyrë të pashmangshme rezultojnë të padobishme në një situatë të ngjashme tregu. Prandaj, çështjet e teorisë dhe praktikës së vlerësimit dhe menaxhimit të rrezikut janë bërë veçanërisht të rëndësishme në kohën e tanishme.

Qëllimi i analizës së rrezikut është t'u sigurojë partnerëve të mundshëm të dhënat e nevojshme për të marrë vendime në lidhje me këshillueshmërinë e pjesëmarrjes në projekt dhe për të siguruar masa për të mbrojtur kundër humbjeve të mundshme financiare. Analiza e rrezikut kryhet në sekuencën e treguar në Fig. 1.

Figura 1. Sekuenca e analizës së rrezikut.

Parimet e përgjithshme të analizës së rrezikut. Kur ata flasin për nevojën për të marrë parasysh rrezikun gjatë menaxhimit të projekteve, ata zakonisht nënkuptojnë pjesëmarrësit kryesorë të tij: klientin, investitorin, interpretuesin (kontraktorin) ose shitësin, blerësin, si dhe kompania e sigurimit. Kur analizohet rreziku i ndonjërit prej pjesëmarrësve të projektit, përdoren kriteret e mëposhtme, të propozuara nga eksperti i famshëm amerikan B. Berlimer:

Humbjet e rrezikut janë të pavarura nga njëra-tjetra;

Një humbje në një drejtim nga "portofoli i rrezikut" nuk rrit domosdoshmërisht mundësinë e një humbjeje në një tjetër (me përjashtim të një force madhore);

Dëmi maksimal i mundshëm nuk duhet të tejkalojë aftësitë financiare të pjesëmarrësit.

Analiza e rrezikut mund të ndahet në dy lloje të ndërsjella plotësuese: cilësore dhe sasiore. Analiza cilësore mund të jetë relativisht e thjeshtë, detyra e saj kryesore është të identifikojë faktorët e rrezikut, fazat e punës gjatë të cilave lind rreziku, domethënë të identifikojë fushat e mundshme të rrezikut dhe më pas të identifikojë të gjitha rreziqet e mundshme. Analiza sasiore e rrezikut, domethënë përcaktimi numerik i madhësisë së rreziqeve individuale dhe rrezikut të projektit në tërësi, është një problem më kompleks. Të gjithë faktorët që në një mënyrë ose në një tjetër ndikojnë në rritjen e shkallës së rrezikut në një projekt mund të ndahen në objektivë dhe subjektivë.

1.1. Zonat e rrezikut dhe kurba e rrezikut

Një sipërmarrës duhet të përpiqet gjithmonë të marrë parasysh rrezikun e mundshëm dhe të sigurojë masa për të ulur nivelin e tij dhe për të kompensuar humbjet e mundshme. Ky është thelbi i menaxhimit të rrezikut. Qëllimi kryesor i menaxhimit të rrezikut (veçanërisht për kushtet e Rusisë moderne) është të sigurojë që në rastin më të keq mund të flasim për mungesën e fitimit, por jo për falimentimin e organizatës. Për të vlerësuar shkallën e pranueshmërisë së rrezikut tregtar, zonat e rrezikut duhet të identifikohen në varësi të madhësisë së pritshme të humbjeve. Diagrami i përgjithshëm i zonave të rrezikut është paraqitur në Fig. 2.

Figura 2. Zonat e rrezikut.

Zona në të cilën nuk priten humbje, pra ku rezultati ekonomik i aktivitetit ekonomik është pozitiv quhet zonë pa rrezik. Zona e pranueshme e rrezikut është një zonë brenda së cilës shuma e humbjeve të mundshme nuk e kalon fitimin e pritshëm dhe, për rrjedhojë, aktiviteti tregtar është ekonomikisht i realizueshëm. Kufiri i zonës së pranueshme të rrezikut korrespondon me nivelin e humbjeve të barabarta me fitimin e vlerësuar. Zona e rrezikut kritik është një zonë e humbjeve të mundshme që tejkalojnë shumën e fitimit të pritur deri në vlerën e të ardhurave totale të vlerësuara (shuma e kostove dhe fitimeve). Këtu, sipërmarrësi rrezikon jo vetëm të mos marrë asnjë të ardhur, por edhe të pësojë humbje direkte në shumën e të gjitha kostove të bëra.

Një zonë rreziku katastrofik është një zonë me humbje të mundshme që tejkalojnë një nivel kritik dhe mund të arrijnë një vlerë të barabartë me kapitalin e vetë organizatës. Rreziku katastrofik mund të çojë një organizatë ose sipërmarrës në kolaps dhe falimentim. Për më tepër, kategoria e rrezikut katastrofik (pavarësisht nga sasia e dëmit pasuror) duhet të përfshijë rrezikun që lidhet me një kërcënim për jetën ose shëndetin e njerëzve dhe shfaqjen e fatkeqësive ekonomike. Një paraqitje vizuale e nivelit të rrezikut tregtar jepet nga një paraqitje grafike e varësisë së probabilitetit të humbjeve nga madhësia e tyre - kurba e rrezikut (Fig. 3).

Figura 3. Kurba e rrezikut.

Ndërtimi i një kurbë të tillë bazohet në hipotezën se fitimi si variabël i rastësishëm i nënshtrohet ligjit të shpërndarjes normale dhe supozon supozimet e mëposhtme.

1. Ka shumë të ngjarë të marrësh një fitim të barabartë me vlerën e llogaritur - P.sh. Probabiliteti (Pr) për të marrë një fitim të tillë është maksimal dhe vlera P mund të konsiderohet pritshmëria matematikore e fitimit. Probabiliteti për të marrë një fitim më të madh ose më të vogël se ai i llogaritur zvogëlohet në mënyrë monotone me rritjen e devijimeve.

2. Humbjet konsiderohen si ulje e fitimit (ΔP) në krahasim me vlerën e llogaritur. Nëse fitimi real është i barabartë me P, atëherë ΔP = Pr - P.

Supozimet e pranuara janë në një farë mase të diskutueshme dhe nuk janë gjithmonë të vlefshme për të gjitha llojet e rreziqeve, por në përgjithësi ato pasqyrojnë me saktësi modelet më të përgjithshme të ndryshimeve në rrezikun tregtar dhe bëjnë të mundur ndërtimin e një kurbë shpërndarjeje për probabilitetin e humbjes. e fitimit, e cila quhet kurba e riskut (Fig. 4).

Figura 4. Kurba e shpërndarjes së probabilitetit të humbjes së fitimit.

Gjëja kryesore në vlerësimin e rrezikut tregtar është aftësia për të ndërtuar një kurbë rreziku dhe për të përcaktuar zonat dhe treguesit e rreziqeve të pranueshme, kritike dhe katastrofike. Kështu, procesi i analizës së rrezikut përfshin fazat e mëposhtme:

Krijimi i një modeli parashikues;

Përkufizimi i variablave të rrezikut;

Përcaktimi i shpërndarjes së probabilitetit të variablave të zgjedhur dhe përcaktimi i gamës së vlerave të mundshme për secilën prej tyre;

Përcaktimi i pranisë ose mungesës së korrelacioneve ndërmjet variablave të rrezikut;

Drejtimet e modelit;

Analiza e rezultateve.

Variablat e riskut. Këto janë variabla që janë kritike për realizueshmërinë e projektit, d.m.th. edhe devijimet e vogla nga vlera e synuar kanë një ndikim negativ në projekt. Analiza e ndjeshmërisë dhe pasigurisë përdoret për të zgjedhur variablat. Analiza e ndjeshmërisë mat përgjigjen e rezultateve të projektit ndaj ndryshimeve në një variabël të caktuar të projektit.

Lexoni edhe për temën:

1. Pse Hitleri nuk i pëlqente hebrenjtë?
2. Ylli i Perseidit i realizon dëshirat!
3. Lidhja farefisnore: kush me kë lidhet në familje (diagrami) Lidhjet familjare ndër breza
4. Një objekt i panjohur në hapësirë ​​lëviz më shpejt se shpejtësia e dritës Cili objekt hapësinor zhduket me kalimin e kohës