1. Analiza i procjena rizika

Slika 1. Slijed analize rizika.

Opća načela analize rizika. Kada se govori o potrebi uzimanja u obzir rizika pri upravljanju projektima, najčešće se misli na njegove glavne sudionike: kupca, investitora, izvođača (izvođača) ili prodavatelja, kupca i osiguravajuće društvo. Pri analizi rizika bilo kojeg od sudionika projekta koriste se sljedeći kriteriji koje je predložio poznati američki stručnjak B. Berlimer:
gubici od rizika neovisni su jedni o drugima;
gubitak u jednom smjeru iz "portfelja rizika" ne mora nužno povećati vjerojatnost gubitka u drugom (osim u slučaju više sile);
maksimalna moguća šteta ne smije premašiti financijske mogućnosti sudionika.
Analiza rizika može se podijeliti u dvije međusobno komplementarne vrste: kvalitativnu i kvantitativnu. Kvalitativna analiza može biti relativno jednostavna, njezin glavni zadatak je identificirati čimbenike rizika, faze rada tijekom kojih se rizik pojavljuje, odnosno identificirati potencijalna područja rizika, a zatim identificirati sve moguće rizike. Kvantitativna analiza rizika, odnosno numeričko određivanje veličine pojedinačnih rizika i rizika projekta u cjelini, složeniji je problem. Svi čimbenici koji na ovaj ili onaj način utječu na povećanje stupnja rizika u projektu mogu se podijeliti na objektivne i subjektivne.

1.1. Zone rizika i krivulja rizika

Slika 2. Rizična područja.

Područje u kojem se ne očekuju gubici, odnosno gdje je ekonomski rezultat gospodarska djelatnost pozitivno se naziva zona bez rizika. Zona prihvatljivog rizika je područje unutar kojeg iznos vjerojatnih gubitaka ne premašuje očekivanu dobit i stoga je komercijalna aktivnost ekonomski isplativa. Granica zone prihvatljivog rizika odgovara razini gubitaka koja je jednaka procijenjenoj dobiti. Zona kritičnog rizika je područje mogućih gubitaka koji premašuju iznos očekivane dobiti do vrijednosti ukupnog procijenjenog prihoda (zbroj troškova i dobiti). Ovdje poduzetnik riskira ne samo da neće dobiti nikakav prihod, već i imati izravne gubitke u visini svih nastalih troškova.
Zona rizika od katastrofe je područje vjerojatnih gubitaka koji prelaze kritičnu razinu i mogu doseći vrijednost jednaku vlastitom kapitalu organizacije. Katastrofalni rizik može dovesti organizaciju ili poduzetnika do kolapsa i bankrota. Osim toga, kategorija katastrofalnog rizika (bez obzira na visinu materijalne štete) treba uključiti rizik povezan s prijetnjom životu ili zdravlju ljudi i pojavom gospodarskih katastrofa. Vizualni prikaz razine komercijalnog rizika dan je grafičkim prikazom ovisnosti vjerojatnosti gubitaka o njihovoj veličini – krivulja rizika (slika 3).

Slika 3. Krivulja rizika.

Konstrukcija takve krivulje temelji se na hipotezi da je dobit kao slučajna varijabla podložna normalnom zakonu raspodjele i pretpostavlja sljedeće pretpostavke.
1. Najvjerojatnije je dobiti dobit jednaku izračunatoj vrijednosti - Npr. Vjerojatnost (Pr) dobivanja takve dobiti je maksimalna i vrijednost P se može smatrati matematičkim očekivanjem dobiti. Vjerojatnost dobivanja dobiti veće ili manje od izračunate monotono opada kako se odstupanja povećavaju.
2. Gubitkom se smatra smanjenje dobiti (?P) u odnosu na izračunatu vrijednost. Ako je stvarna dobit jednaka P, onda je P = Pr - P.
Prihvaćene pretpostavke su u određenoj mjeri kontroverzne i ne vrijede uvijek za sve vrste rizika, ali općenito prilično točno odražavaju najopćenitije obrasce promjena komercijalnog rizika i omogućuju konstruiranje krivulje distribucije za vjerojatnost gubitka profita, koja se naziva krivulja rizika (slika 4).

Slika 4. Krivulja distribucije vjerojatnosti gubitka dobiti.

Glavna stvar u procjeni komercijalnog rizika je sposobnost konstruiranja krivulje rizika i određivanja zona i pokazatelja prihvatljivih, kritičnih i katastrofalnih rizika. Dakle, proces analize rizika uključuje sljedeće faze:
stvaranje prediktivnog modela;
identifikacija varijabli rizika;
određivanje distribucije vjerojatnosti odabranih varijabli i određivanje raspona mogućih vrijednosti za svaku od njih;
utvrđivanje prisutnosti ili odsutnosti korelacija među varijablama rizika;
modeliranje;
analiza rezultata.
Varijable rizika. To su varijable koje su ključne za održivost projekta, tj. čak i mala odstupanja od planirane vrijednosti imaju negativan učinak na projekt. Za odabir varijabli koristi se analiza osjetljivosti i nesigurnosti. Analiza osjetljivosti mjeri odgovor rezultata projekta na promjene u određenoj varijabli projekta.
Analiza nesigurnosti pomaže identificirati varijable visokog rizika. Skup očekivanih vrijednosti varijable trebao bi biti prilično širok, ali imati granice: minimalne i maksimalne vrijednosti. Ovo postavlja raspon mogućih vrijednosti za svaku varijablu rizika. Mogu se razlikovati dvije glavne kategorije distribucije vjerojatnosti: 1) normalna, jednolika i trokutasta distribucija (vjerojatnost je raspoređena unutar istog raspona, ali s različitim stupnjevima koncentracije u odnosu na prosječne vrijednosti). Ove vrste distribucija nazivaju se simetrične; 2) stepenaste i diskretne raspodjele. S diskretnom distribucijom identificiraju se intervali raspona, od kojih je svakom dodijeljen određeni ponder vjerojatnosti na postupan način (slika 5).

Slika 5. Distribucija vjerojatnosti.

Korelirane varijable. Definiranje varijabli rizika i davanje odgovarajuće distribucije vjerojatnosti nužan je uvjet za provođenje analize rizika. Nakon što su ove dvije faze analize uspješno dovršene i s pouzdanim računalnim programom, može se krenuti s fazom modeliranja. U ovoj fazi računalo generira niz scenarija temeljenih na slučajnim brojevima generiranim korištenjem specificiranih distribucija vjerojatnosti.
Regresija i korelacija obično se koriste za analizu postojećih podataka kako bi se olakšalo predviđanje ovisne varijable iz stvarnih ili hipotetskih vrijednosti nezavisne varijable. Kao rezultat takvih analiza izvode se regresijska jednadžba i koeficijent korelacije. Za analizu rizika to su samo ulazni podaci, a rezultat su informacije generirane tijekom modeliranja. Svrha korelacijske analize u odnosu na analizu rizika je kontrolirati vrijednosti zavisne varijable kako bi se održala dosljednost sa suprotnim vrijednostima nezavisne varijable.
Trenutno su najčešće metode analize rizika:
statistički;
stručne procjene;
analitički;
procjena financijske stabilnosti i solventnosti;
procjena izvedivosti troškova;
analiza posljedica akumulacije rizika;
način korištenja analoga;
kombinirana metoda.

1.2. Metode ekspertne procjene

2. Upravljanje rizikom
U tržišnom gospodarstvu proizvođači, prodavači i kupci u konkurentskim uvjetima djeluju neovisno, odnosno na vlastitu odgovornost i rizik. Njihova je financijska budućnost stoga nepredvidiva i teško predvidljiva. Upravljanje rizicima predstavlja sustav procjene rizika, upravljanja rizicima i financijski odnosi nastalih tijekom poslovanja. Rizikom se može upravljati pomoću niza mjera koje omogućuju, u određenoj mjeri, predvidjeti nastanak rizičnog događaja i pravodobno poduzeti mjere za smanjenje stupnja rizika.
Na stupanj i veličinu rizika zapravo se može utjecati putem financijskog mehanizma, koji se provodi pomoću strategijskih tehnika i upravljanje financijama. Ovaj jedinstveni mehanizam upravljanja rizikom je upravljanje rizikom. Upravljanje rizicima temelji se na organizaciji rada za prepoznavanje i smanjenje stupnja rizika.
Upravljanje rizikom predstavlja sustav upravljanja rizikom i ekonomskim (točnije financijskim) odnosima koji nastaju u procesu tog upravljanja, a uključuje strategiju i taktiku djelovanja menadžmenta.
Strategija upravljanja odnosi se na smjerove i metode korištenja sredstava za postizanje cilja. Svaka metoda ima određeni skup pravila i ograničenja za donošenje najbolje odluke. Strategija pomaže usredotočiti napore na različite opcije rješenja koje nisu u suprotnosti s općom crtom strategije i odbaciti sve druge opcije. Nakon postizanja postavljenog cilja ova strategija prestaje postojati, budući da novi ciljevi postavljaju zadatak razvoja nove strategije.
Taktike su praktične metode i tehnike upravljanja za postizanje postavljenog cilja u određenim uvjetima. Zadaća taktike upravljanja je odabrati najoptimalnije rješenje i najkonstruktivnije metode i tehnike upravljanja u danoj gospodarskoj situaciji.
Upravljanje rizicima kao sustav upravljanja sastoji se od dva podsustava: upravljanog podsustava - objekta upravljanja i kontrolnog podsustava - subjekta upravljanja. Predmet kontrole u upravljanju rizicima su rizična ulaganja kapitala i ekonomski odnosi između poslovnih subjekata u procesu realizacije rizika. Takvi ekonomski odnosi uključuju veze između osiguranika i osiguravatelja, zajmoprimca i zajmodavca, između poduzetnika, konkurenata itd.
Subjekt upravljanja u upravljanju rizicima je skupina menadžera (financijski menadžer, specijalist za osiguranje i dr.), koja različitim mogućnostima svog utjecaja ostvaruje namjensko funkcioniranje objekta upravljanja. Ovaj se proces može provesti samo ako potrebne informacije cirkuliraju između subjekta i objekta kontrole. Proces upravljanja uvijek uključuje primanje, prijenos, obradu i praktičnu upotrebu informacija. Stjecanje pouzdanih i dostatnih informacija u specifičnim uvjetima ima veliku ulogu jer pomaže u donošenju ispravne odluke o postupanju u uvjetima rizika. Informacijsku potporu čine različite vrste informacija: statističke, ekonomske, komercijalne, financijske itd.
Ove informacije uključuju informacije o vjerojatnosti određenog osiguranog slučaja, događaja, prisutnosti i veličini potražnje za robom, za kapitalom, o financijskoj stabilnosti i solventnosti svojih klijenata, partnera, konkurenata itd.
Poslovni subjekt mora biti sposoban ne samo prikupljati informacije, već ih po potrebi pohraniti i dohvatiti. Najbolji ormarić za prikupljanje informacija je računalo koje ima i dobru memoriju i sposobnost brzog pronalaženja informacija koje trebate.
Razlikuju se sljedeće funkcije upravljanja rizikom:
- objekt upravljanja koji uključuje organizaciju rješavanja rizika; rizična kapitalna ulaganja; raditi na smanjenju rizika; proces osiguranja rizika; ekonomski odnosi i veze između subjekata gospodarskog procesa.
- predmet gospodarenja, u okviru kojeg se predviđa, organizira, koordinira, regulira, potiče, kontrolira.
Prije donošenja odluke o rizičnom kapitalnom ulaganju, financijski menadžer mora odrediti maksimalni iznos gubitka za ovaj rizik; usporedite ga s količinom uloženog kapitala; usporedite ga sa svim svojim vlastitim financijskim resursima i utvrdite hoće li gubitak tog kapitala dovesti do bankrota investitora. Iznos gubitka od ulaganja kapitala može biti jednak iznosu danog kapitala, biti manji od njega ili veći.
Organizacija upravljanja rizicima podrazumijeva identifikaciju tijela za upravljanje rizicima, a to može biti financijski upravitelj, upravitelj rizika ili odgovarajući aparat za upravljanje, recimo odjel za rizična ulaganja, koji bi trebao obavljati sljedeće funkcije:
- provoditi venture i portfeljna ulaganja, odnosno rizična ulaganja u skladu s važećim zakonodavstvom i statutom poslovnog subjekta;
- izraditi program rizičnih investicijskih aktivnosti;
- prikupljati, analizirati, obrađivati ​​i pohranjivati ​​informacije o okolišu;
- odrediti stupanj i cijenu rizika, strategiju i tehnike upravljanja;
- izraditi program odluka o rizicima i organizirati njegovu provedbu, uključujući praćenje i analizu rezultata;
- obavljati poslove osiguranja, sklapati ugovore o osiguranju i reosiguranju, obavljati poslove osiguranja i reosiguranja;
- razvija uvjete osiguranja i reosiguranja, utvrđuje tarife za poslove osiguranja;
- izdati jamstvo pod jamstvom domaćih i strane tvrtke, naknaditi gubitke o svom trošku, povjeriti drugim osobama obavljanje sličnih poslova u inozemstvu;
- voditi odgovarajuće računovodstveno, statističko i operativno izvješćivanje o rizičnim kapitalnim ulaganjima.
Strategija upravljanja rizicima je umijeće upravljanja rizicima u neizvjesnoj poslovnoj situaciji, temeljena na predviđanju rizika i metodama za njegovo smanjenje. Ova strategija uključuje pravila na temelju kojih se donose rizične odluke i kako odabrati njihovu opciju.
Strategija upravljanja rizikom primjenjuje sljedeća pravila:
- maksimalni dobici,
- optimalna vjerojatnost ishoda,
- optimalna varijabilnost rezultata,
- optimalna kombinacija dobitaka i rizika.
Suština pravila najvećeg dobitka je da se od mogućih opcija rizičnih ulaganja kapitala odabere opcija koja daje najučinkovitiji rezultat uz minimalan ili prihvatljiv rizik za investitora.
Želja za optimalnom kombinacijom veličine dobitka i iznosa rizika leži u činjenici da menadžer procjenjuje očekivane iznose dobitka i rizika te odlučuje uložiti kapital u događaj koji mu omogućuje postizanje očekivanog dobitka i pri istovremeno izbjegavati velike rizike. Pravila odlučivanja za rizična kapitalna ulaganja dopunjuju se različitim načinima odabira mogućnosti rješenja. Među najnovijim izborima:
- opcija rješenja, uz uvjet da su poznate vjerojatnosti mogućih poslovnih situacija;
– mogućnost rješenja, pod uvjetom da su vjerojatnosti mogućih ekonomskih situacija nepoznate, ali postoje procjene njihovih relativnih vrijednosti,
- mogućnost rješenja, pod uvjetom da su vjerojatnosti mogućih gospodarskih situacija nepoznate, ali su poznati glavni pravci procjene rezultata kapitalnih ulaganja.
U prvom slučaju se za svaku opciju i opciju uz utvrđuje prosječna očekivana vrijednost stope povrata na uloženi kapital najviša stopa dobit. U drugom se stručnom procjenom utvrđuje vrijednost vjerojatnosti uvjeta gospodarskih situacija i izračunava prosječna očekivana vrijednost stope povrata na uloženi kapital. U trećem slučaju postoje tri smjera za procjenu rezultata kapitalnih ulaganja: odabir maksimalnog rezultata od minimalne vrijednosti; izbor minimalne vrijednosti rizika od maksimalnih rizika; odabir prosječne vrijednosti rezultata. Izračuni za procjenu rizika i odabir optimalne opcije ulaganja izrađuju se pomoću matematičkih metoda koje se proučavaju u disciplinama kao što su ekonometrija, financijski menadžment i ekonomska analiza.
Središnje mjesto u procjeni rizika poslovanja zauzima analiza i predviđanje mogućih gubitaka resursa u obavljanju poslovnih aktivnosti. Pritom se ne misli na potrošnju resursa, koja je objektivno određena prirodom i opsegom poduzetničkih akcija, već na slučajne, nepredviđene, ali potencijalno moguće gubitke koji nastaju kao posljedica odstupanja stvarnog tijeka poduzetništva od planiranog scenarija.
Ako slučajni događaj ima dvostruki utjecaj na konačne rezultate poslovanja, ima nepovoljne i povoljne posljedice, onda pri procjeni rizika oba treba jednako uzeti u obzir. Drugim riječima, pri određivanju ukupnih mogućih gubitaka, pripadajući dobitak treba oduzeti od procijenjenih gubitaka.
Gubici koji mogu biti u poduzetničke aktivnosti, preporučljivo je podijeliti na materijalne, radne, financijske, vremenske gubitke, posebne vrste gubitaka. Materijalne vrste gubitaka očituju se u dodatnim troškovima nepredviđenim poduzetničkim projektom ili izravnim gubicima opreme, imovine, proizvoda, sirovina, energije i sl. Za svaku pojedinu od navedenih vrsta gubitaka koriste se vlastite mjerne jedinice. Najprirodnije je materijalne gubitke mjeriti istim jedinicama u kojima se mjeri količina određene vrste materijalna sredstva, tj. u fizičkim jedinicama težine, volumena, površine itd.
Međutim, nije moguće objediniti gubitke izmjerene u različitim jedinicama i izraziti ih u jednoj vrijednosti. Ne možete zbrajati kilograme i metre. Stoga je neizbježno vrednosno izračunavanje gubitaka, u novčanim jedinicama. Da bi se to postiglo, gubici u fizičkoj dimenziji pretvaraju se u dimenziju troška množenjem s jediničnom cijenom odgovarajućeg materijalnog resursa. Za materijalne resurse čija je vrijednost poznata gubici se mogu odmah procijeniti u novčanom iznosu. Imajući procjenu vjerojatnih gubitaka za svaku pojedinu vrstu materijalnih resursa u vrijednosnom smislu, moguće ih je i stvarno objediniti, poštujući pravila za postupanje sa slučajnim varijablama i njihovim vjerojatnostima.
Gubici radne snage predstavljaju gubitak radnog vremena uzrokovan slučajnim, nepredviđenim okolnostima. U izravnom mjerenju, gubici rada izražavaju se u ljudskim satima, ljudskim danima ili jednostavno satima radnog vremena. Prevođenje gubitaka rada u vrijednosne, novčane izraze provodi se množenjem radnih sati s troškom (cijenom) jednog sata.
Financijski gubici su izravne novčane štete povezane s nepredviđenim plaćanjima, plaćanjem kazni, plaćanjem dodatnih poreza, gubitkom sredstava i vrijednosni papiri. Osim toga, financijski gubici mogu nastati u slučaju manjka ili neprimka novca iz namjeravanih izvora, nevraćanja dugova, neplaćanja kupca za isporučene proizvode ili smanjenja prihoda zbog smanjenja u cijenama prodanih proizvoda i usluga. Posebne vrste novčane štete povezane su s inflacijom, promjenama tečaja rublje, dodatnim
itd.............

2.3. Ekspertne metode procjene rizika

Opća shema stručnih istraživanja uključuje sljedeće glavne faze:

1) izbor stručnjaka i formiranje stručnih skupina;

2) formiranje pitanja i izrada upitnika;

3) rad sa stručnjacima;

4) formiranje pravila za utvrđivanje ukupnih bodova na temelju ocjena pojedinih stručnjaka;

5) analiza i obrada stručnih ocjena.

U prvoj fazi, na temelju ciljeva ekspertne ankete, rješavaju se pitanja o strukturi ekspertne skupine, broju stručnjaka i njihovim individualnim kvalitetama, tj. utvrđuju se uvjeti za specijalizaciju i osposobljenost stručnjaka, potreban broj stručnjaka za pojedino usmjerenje i njihov ukupan broj u skupini.

Procjene veličine ekspertne skupine izrađene su na temelju sljedećih razmatranja.

Veličina skupine ne smije biti mala jer se u tom slučaju gubi smisao formiranja stručnih procjena koje određuje skupina stručnjaka. Osim toga, procjena pojedinog stručnjaka značajno bi utjecala na grupne stručne procjene.

Povećanjem skupine stručnjaka, iako se ovi nedostaci otklanjaju, postoji opasnost od pojave novih. Dakle, kod vrlo velikog broja stručnjaka, procjena svakoga od njih pojedinačno nema gotovo nikakvog utjecaja na grupnu ocjenu. Štoviše, povećanje veličine ekspertne skupine ne donosi uvijek povećanje pouzdanosti procjena. Često je proširenje skupine stručnjaka moguće samo uz pomoć nekvalificiranih stručnjaka, što zauzvrat može dovesti do smanjenja pouzdanosti grupnih procjena. Istovremeno s povećanjem broja stručnjaka povećavaju se i poteškoće vezane uz koordinaciju rada skupine i obradu rezultata ankete. Treba napomenuti da je kod iznalaženja procjena stručnim putem, uz pogrešku uzrokovanu nedostatkom informacija o predmetu istraživanja i nedovoljnom stručnošću stručnjaka, moguća i pogreška sasvim druge vrste, zbog interesa vještaka u rezultatima ispitivanja, što će svakako utjecati na njihovu pouzdanost. Prisutnost takvih pogrešaka može značajno iskriviti procjene.

Otklanjanje ovih nedostataka postiže se odgovarajućim metodama, a prije svega pravilnom organizacijom postupka vještačenja, počevši od izbora vještaka do obrade njihovih mišljenja.

Karakteristične značajke metoda ekspertize i modela za njihovu primjenu kao alata za znanstveno rješavanje složenih neformaliziranih problema su, prvo, znanstveno utemeljena organizacija svih faza ispitivanja, osiguravanje učinkovitosti rada u svakoj fazi i, drugo, korištenje kvantitativnih metoda kako u organiziranju ispitivanja, tako i pri procjeni stručnih prosudbi temeljenih na formalnoj grupnoj obradi rezultata njihovih mišljenja. Ove značajke razlikuju metode vještačenja od uobičajenih, odavno poznatih ispitivanja koja se koriste u različitim sferama ljudske djelatnosti.

Pri izboru vještaka mora se voditi računa o ograničenju u pogledu usklađenosti ciljeva vještaka s ciljevima vještačenja, tj. potrebno je utvrditi postoji li tendencija pojedinih stručnjaka da pristrano ocjenjuju predmetne događaje. Da biste to učinili, poželjno je identificirati moguće moguće ciljeve stručnjaka koji su u suprotnosti s ciljevima dobivanja objektivnih rezultata.

Analizom dosadašnjih aktivnosti stručnjaka potrebno je utvrditi postojanje razloga koji dovode do želje za precjenjivanjem ili podcjenjivanjem ocjena kako bi se utjecalo na grupne procjene u željenom smjeru za sebe ili druge osobe.

Glavne metode stručnih procjena su sljedeće:

1) metode kolektivnog rada stručne skupine;

2) način pribavljanja pojedinačnih mišljenja članova stručne skupine.

Metode timskog rada ekspertna grupa uključuje formiranje zajedničkog mišljenja tijekom zajedničke rasprave o posljedicama poduzetničke aktivnosti. Ponekad se te metode nazivaju metodama izravnog dobivanja kolektivnog mišljenja. To uključuje tehnike kao što su brainstorming, scenariji, poslovne igre, sastanci i sud.

Metode za dobivanje individualnog mišljenjaČlanovi ekspertne skupine temelje se na prethodnom prikupljanju informacija od stručnjaka koji su intervjuirani neovisno jedni o drugima, uz naknadnu obradu dobivenih podataka. Ove metode uključuju upitnike, intervjue i Delphi.

Sredstvo prikupljanja podataka od stručnjaka je upitnik - upitnik koji mora zadovoljiti niz zahtjeva kao što su jednostavnost i nedvosmisleno razumijevanje teksta, kratkoća izlaganja, cjelovitost izlaganja, ilustrativnost, jednoobraznost.

Anketiranje vještaka provodi se u skladu s odabranom metodom vještačenja. Među metodama ekspertnih procjena kao znanstvenog alata za teško formalizirajuće probleme analize poslovnih rizika najprikladnija je Delphi metoda, odnosno Delphi oracle metoda. Ova metoda predstavlja iterativni postupak anketiranja upitnikom. Istodobno, zahtjev za odsutnost osobnih kontakata između stručnjaka i osiguravanje njihovih potpuna informacija za sve rezultate ocjenjivanja nakon svakog kruga ankete, uz zadržavanje anonimnosti ocjena, argumentacije i kritike.

Postupak metode uključuje nekoliko uzastopnih faza (runda) istraživanja. U prvoj fazi provodi se individualna anketa stručnjaka, najčešće u obliku upitnika. Stručnjaci daju odgovore bez navođenja razloga. Zatim se obrađuju rezultati ankete, formira kolektivno mišljenje skupine stručnjaka, utvrđuju se i sažimaju argumenti u korist različitih prosudbi. U drugoj fazi sve informacije se priopćuju stručnjacima, te se od njih traži da preispitaju svoje ocjene i, ako se ne slažu sa kolektivnom prosudbom, obrazlože svoje razloge. Nove procjene se ponovno obrađuju i dolazi do prijelaza na sljedeću fazu. Praksa pokazuje da se nakon tri-četiri faze odgovori stručnjaka stabiliziraju i na ovom mjestu treba prekinuti postupak anketiranja.

Prednost Delphi metode je upotreba povratna informacija tijekom izvida čime se znatno povećava objektivnost i pouzdanost stručnih procjena stupnja rizika. Međutim, ova metoda zahtijeva značajno vrijeme za provedbu cijelog višefaznog postupka.

Obrada rezultata dobivenih stručnih informacija određena je načinom njihova dobivanja i vrstom prikaza (kvalitativni, kvantitativni). Pri obradi stručnih informacija postavljaju se zadaće ocjenjivanja: zbirnog mišljenja stručne skupine; dosljednost stručnih mišljenja; kompetencija stručnjaka. Pri rješavanju prvog problema, ako postoji potreban informacijski potencijal, koriste se metode matematičke statistike temeljene na usrednjavanju podataka. Ako je informacijski potencijal nedovoljan, obrada rezultata temelji se na metodama kvalitativne analize.

Ukoliko postoji informacijski potencijal, kolektivno mišljenje stručne skupine može se izraziti u sljedećim oblicima:

1) kvantitativne procjene u fizičkim mjernim jedinicama ili u obliku omjera;

2) bodovi;

3) usporedbe u parovima;

4) grupiranja (sortiranje);

5) rangiranje.

Pravila za intervjuiranje vještaka sadrže niz odredbi kojih se svi moraju pridržavati. Ova pravila trebaju osigurati poštivanje uvjeta koji pogoduju stvaranju objektivnog mišljenja stručnjaka. Takvi uvjeti uključuju:

1) neovisnost stručnjaka koji stvaraju vlastita mišljenja o događajima koji se ocjenjuju;

2) jednostavnost rada s predloženim upitnicima (pitanja su formulirana u općeprihvaćeni pojmovi i mora isključiti svaku semantičku dvosmislenost, itd.);

3) logična podudarnost pitanja sa strukturom objekta istraživanja;

4) prihvatljivo vrijeme utrošeno na odgovaranje na pitanja u upitniku, pogodno vrijeme za primanje pitanja i izdavanje odgovora;

5) čuvanje anonimnosti odgovora za članove stručne skupine;

6) davanje potrebnih podataka stručnjacima.

Kako bi se osiguralo ispunjavanje ovih uvjeta, moraju se izraditi pravila za provođenje ankete i organizaciju rada stručne skupine.

Ovisno o prirodi predmeta koji se proučava, stupnju njegove formalizacije i mogućnosti privlačenja potrebnih stručnjaka, postupak rada s njima može biti različit, ali u osnovi se sastoji od sljedeće 3 faze.

U prvoj fazi, stručnjaci su uključeni pojedinačno kako bi se razjasnio model objekta, njegovi parametri i pokazatelji koji su predmet stručne procjene; pojasniti formulaciju pitanja i terminologiju u upitnicima; dogovoriti se o prikladnosti jednog ili drugog oblika prikazivanja tablica stručnih procjena; razjasniti stručne skupine.

U drugoj fazi stručnjacima se šalju upitnici s pismom objašnjenja u kojem se opisuje svrha rada, struktura i postupak izrade tablica s primjerima.

Ako je moguće okupiti stručnjake, tada se ciljevi i zadaci ankete, kao i sva pitanja vezana uz anketu, mogu iznijeti usmeno. Preduvjet za ovaj oblik stručnog anketiranja je naknadno samostalno popunjavanje upitnika uz poštivanje pravila anketiranja.

Treća faza rada s ekspertima provodi se nakon zaprimanja rezultata ankete u procesu obrade i analize dobivenih rezultata.

U ovoj fazi, sve potrebne informacije koje su potrebne za pojašnjenje podataka i njihovu konačnu analizu obično se dobivaju od stručnjaka u obliku konzultacija.

Racionalno korištenje informacija dobivenih od stručnjaka moguće je pod uvjetom da se one pretvore u oblik pogodan za daljnje analize u svrhu pripreme i donošenja odluka.

Postoji nekoliko načina za korištenje panela stručnjaka. Jedan od njih (metoda koordinacije ocjena) je da svaki stručnjak daje ocjenu neovisno o drugima, a zatim se određenim tehnikama te ocjene spajaju u jednu generaliziranu (dogovorenu).

Na primjer, ako govorimo o vjerojatnosti rizičnog događaja (p) i i-ti stručnjak označava broj pi za ovu vjerojatnost, dakle najjednostavniji način dobivanje generalizirane procjene sastoji se od izračunavanja prosječne vjerojatnosti:

gdje je m broj vještaka koji sudjeluju u ispitivanju.

U Delphi metodi kao generalizirano mišljenje uzima se medijan procjena iz posljednjeg kruga ekspertnog ispitivanja.

Također možete izračunati ponderiranu prosječnu vrijednost vjerojatnosti ako pokušate uzeti u obzir težinu (kompetentnost) samog stručnjaka koja se utvrđuje na temelju prethodne aktivnosti (broj točnih odgovora na ukupan broj), ili na temelju drugih metoda - samoprocjena stručnjaka o njegovom poznavanju struke postavljena pitanja, kvalifikacija, položaj, akademska titula itd.:

gdje je h težina dodijeljena i-tom stručnjaku.

postoje razne tehnike ocjenu osposobljenosti vještaka, čiji je izbor određen kako prirodom problema koji se rješava tako i mogućnostima provođenja određenog vještačenja. U općem slučaju, vrijednosti težine dodijeljene i-tom stručnjaku tumače se kao vjerojatnost da će dati pouzdanu procjenu. U ovom slučaju 0< h < 1.

Ovisno o specifičnostima vještačenja, predmetu proučavanja i metodologiji obrade stručnih podataka, ocjene koje daju vještaci mogu imati različitu ljestvicu mjerenja: od 0 do 1, od 0 do 10, od 0 do 100. Tako kod nas poznatog ispita za određivanje BERI indeksa za procjenu rizika osiguranja koristi se ljestvica od 0 do 100 bodova. Istodobno, nema temeljne razlike u mjernim ljestvicama; izbor jedne ili druge od njih uvelike je određen ukusom istraživača koji provodi stručno istraživanje. Usvojena ljestvica mjerenja može u određenoj mjeri utjecati na izbor metoda analize i obrade mišljenja vještaka.

Pri analizi prikupljenih ekspertnih podataka u skladu s ciljevima studije i usvojenim modelima potrebno je informacije dobivene od eksperata prikazati u obliku pogodnom za donošenje odluka (posložiti objekte – opcije, indikatore, faktore i dr.). ), te utvrditi dosljednost postupanja stručnjaka i pouzdanost stručnih procjena.

Tako, primjerice, rizici identificirani tijekom kvalitativne analize moraju biti prikazani prema njihovoj važnosti (stupanj njihovog mogućeg utjecaja na razinu gubitaka) ili mogućnosti smanjenja rizika - prema redoslijedu preferencija itd.

Postoji niz metoda naručivanja, od kojih svaka ima svoje prednosti i nedostatke, kao i područja učinkovite primjene. Najčešći od njih su rangiranje, izravna procjena, sekvencijalna usporedba, usporedba u paru.

Važna točka u vještačenju je ocjena dosljednosti postupanja vještaka i pouzdanosti vještačenja.

Kao što je navedeno, postojeće metode za određivanje pouzdanosti stručnih procjena temelje se na pretpostavci da je pouzdanost procjena zajamčena ako su radnje stručnjaka koordinirane.

Najčešće se u te svrhe koristi koeficijent podudarnosti (slaganja), čija nam vrijednost omogućuje procjenu stupnja dosljednosti stručnih mišljenja i, kao posljedicu, pouzdanosti njihovih procjena. Koeficijent podudarnosti (W) određuje se iz izraza:

gdje je: q 2 ? – stvarna disperzija ukupnih (naručenih) ocjena stručnjaka;

q 2 max – disperzija ukupnih (sređenih) procjena u slučaju kada se mišljenja stručnjaka potpuno poklapaju.

Vrijednost koeficijenta podudarnosti može varirati od 0 do 1. Kod W = 0 ne postoji podudarnost, t.j. Ne postoji povezanost između ocjena različitih stručnjaka. Kod W = 1, slaganje između mišljenja stručnjaka je potpuno.

Za donošenje odluke o korištenju procjena dobivenih od stručnjaka potrebno je da koeficijent podudarnosti bude veći od zadane (normativne) vrijednosti. Možete uzeti W = 0,5. Smatra se da kada je W veći od 0,5, postupci stručnjaka su više koordinirani nego nedosljedni.

Razmotrimo određivanje koeficijenta podudarnosti pomoću sljedećeg pojednostavljenog primjera. Neka proces kvalitativne analize identificira 5 vrsta rizika kojima projekt može biti izložen tijekom provedbe. Stručnjaci se suočavaju sa zadaćom rangiranja ovih rizika (predstavljenih po važnosti) prema stupnju njihovog mogućeg utjecaja na visinu gubitaka.

Općenito, koeficijent podudarnosti se određuje iz izraza:

gdje je a ocjena koju je j-ti stručnjak dodijelio i-tom objektu;

m – broj objekata koji se procjenjuju;

n – broj stručnjaka.

Kriteriji se također koriste za procjenu vjerojatnosti da dogovor između stručnjaka nije rezultat nasumičnih varijacija u njihovim mišljenjima.

Ako se, sukladno prihvaćenim kriterijima, mišljenja stručnjaka mogu smatrati konzistentnima, tada se njihove ocjene prihvaćaju i koriste u procesu pripreme i provedbe upravljačkih odluka.

Poznato je da je prosječna vrijednost ukupne procjene za m objekata koju je dodijelilo n stručnjaka 1/2n (m + l).

autor Babuškina Elena

3. Metode procjene rizika ulaganja Most trenutni problem upravljanje krizama Trenutno se u Rusiji razvijaju investicijski procesi. U u trenutku Postoji tendencija nepovjerenja stranih investitora u strukturu domaćih ulaganja

Iz knjige Marketing u društvenim i kulturnim uslugama i turizmu autor Bezručenko Julija

3.3. Ekspertne procjene kao izvor marketinških informacija Bit metode ekspertnih ocjena je da eksperti provode intuitivno i logično razmatranje postavljenog pitanja, u kvantitativnoj procjeni mišljenja i formalnoj obradi dobivenih rezultata.

Iz knjige Marketing: Cheat Sheet autor Autor nepoznat

Iz knjige Upravljačke odluke autor Lapigin Jurij Nikolajevič

13.4. Vrste učinkovitosti i metode ocjenjivanja Aktivnosti svakog sustava upravljanja usmjerene su i usmjerene na postizanje određenih rezultata. Za njihovo postizanje utrošeni su odgovarajući resursi. Učinkovitost strateških promjena može se odrediti ako

Iz knjige Financijski menadžment. Jasle autor Zagorodnikov S.V.

22 METODE ZA PROCJENU VREDNOVANJA U FINANCIJSKOM MENADŽMENTU U praksi financijskog menadžmenta koristi se više metoda za procjenu ukupne vrijednosti imovine.1. Bilančna metoda vrednovanja provodi se na temelju podataka iz posljednje računovodstvene bilance i ima niz

Iz knjige Innovative Management: A Study Guide autor Mukhamedyarov A. M.

Iz knjige Project Management for Dummies autor Krojač Stanley I.

Poglavlje 5 Metode procjene resursa U ovom poglavlju... Kako odrediti kvalifikacije i sposobnosti osoblja Koliko je ljudi potrebno za rad na projektu Obavljanje višestrukih odgovornosti Planiranje drugih resursa Planiranje proračuna projekta Ja

Iz knjige Financijsko upravljanje je jednostavno [ Osnovni tečaj za menadžere i stručnjake početnike] autor Gerasimenko Aleksej

Iz knjige Upravljanje rizicima organizacije autor Ermasova Natalija B.

Iz knjige Sustavno rješavanje problema autor Lapigin Jurij Nikolajevič

2.2. Statističke metode procjene rizika Upravljanje rizikom podrazumijeva ispravno razumijevanje stupnja rizika koji neprestano ugrožava ljude, imovinu i financijske rezultate poslovanja. Za poduzetnika je važno znati pravu cijenu rizika,

Iz knjige Internet marketing 3.0. Nema ruskog ruleta! autor Raitsin Mihail Aleksandrovič

12.2. Ekspertne metode Stručnjak je osoba koja više ne misli – on zna. Frank Hubbard Metoda ekspertne evaluacije odnosi se na alat za kvantitativnu procjenu kvalitete alternativa u loše formaliziranoj problemskoj situaciji. Na primjer, ovako

Iz knjige Upravljanje odjelom prodaje autor Petrov Konstantin Nikolajevič

Stručna analiza rizika koristi se u početnim fazama rada s projektom ako je količina početnih informacija nedovoljna za kvantitativnu procjenu učinkovitosti (pogreška rezultata prelazi 30%) i rizike projekta.

Prednosti ekspertne analize rizika su: nema potrebe za točnim početnim podacima i skupim softverom, mogućnost provođenja procjene prije izračuna učinkovitosti projekta te jednostavnost izračuna. Glavni nedostaci uključuju: poteškoće u privlačenju neovisnih stručnjaka i subjektivnost procjena.

Stručnjaci uključeni u procjenu rizika moraju:

• - imati pristup svim informacijama o projektu koje su dostupne nositelju projekta;
• - imati dovoljnu razinu kreativnog mišljenja;
• - posjedovati potrebnu razinu znanja iz predmetnog područja;
• - biti slobodan od osobnih preferencija u vezi s projektom.

Ekspertna metoda procjene rizika temelji se na sažimanju mišljenja iskusnih poduzetnika i stručnjaka. Istodobno, stručnjaci vlastite procjene moraju dopuniti podacima o vjerojatnosti različitih veličina gubitaka.

Suština ove metode svodi se na sljedeće:

• · svi su otkriveni mogući razlozi(izvori) rizika ulaganja;
• · svi identificirani razlozi se rangiraju prema stupnju značajnosti (utjecaj na rizik ulaganja), te se za svaki od njih utvrđuje određena ocjena i težinski koeficijent u razlomcima jedan;
• · generalizirana procjena rizika utvrđuje se množenjem vrijednosti svakog uzroka u bodovima s težinskim koeficijentom i njihovim zbrajanjem prema formuli

Gdje P I- generalizirana procjena rizika;

d ja- značajan koeficijent za svaki razlog rizika ulaganja;

Z ja- apsolutna vrijednost svakog razloga u bodovima.

Obično se apsolutna vrijednost u bodovima kreće od 1 do 10 ili od 1 do 100, ali najčešće od 1 do 10.

Kako se vrijednost približava P I Za jedan se smanjuje iznos rizika ulaganja i obrnuto.

Algoritam ekspertne analize rizika ima sljedeći redoslijed:

• 1) za svaku vrstu rizika utvrđuje se maksimalna razina prihvatljiva za organizaciju koja provodi ovaj projekt. Maksimalna razina rizika utvrđuje se na ljestvici od 100 bodova;
• 2) po potrebi se utvrđuje diferencirana ocjena stupnja osposobljenosti vještaka, koja je povjerljiva. Ocjena se daje na skali od 10 bodova;
• 3) rizike procjenjuju stručnjaci u smislu vjerojatnosti nastanka rizičnog događaja (u razlomcima jedan) i opasnosti tih rizika za uspješan završetak projekta (na ljestvici od 100 bodova);
• 4) procjene stručnjaka za svaku vrstu rizika nositelj projekta objedinjuje u tablice. Oni određuju integralnu razinu za svaku vrstu rizika.
• 5) cjelovita razina rizika dobivena stručnim istraživanjem uspoređuje se s maksimalnom razinom za pojedinu vrstu rizika te se donosi odluka o prihvatljivosti te vrste rizika za nositelja projekta. Ako je prihvaćena granična razina jedne ili više vrsta rizika niža od dobivenih integralnih vrijednosti, razvija se skup mjera usmjerenih na smanjenje utjecaja identificiranih rizika na uspješnost projekta, te se provodi ponovljena analiza rizika.

Metoda ekspertne procjene rizika sastoji se od pet faza.

Tablica 2.1 - Sadržaj faza stručne procjene rizika ulaganja

	Faza procjene rizika
	Sastavljanje opsežnog popisa jednostavnih rizika	Stručnjaci sastavljaju iscrpan popis jednostavnih rizika projekta za svaku njegovu fazu.
	Stručna procjena vjerojatnosti rizika	Neovisni stručnjaci određuju vjerojatnost jednostavnih rizika projekta. Stručnjaci rade samostalno. Sustav procjene vjerojatnosti jednostavnih rizika trebao bi biti isti za sve stručnjake
	Analiza stručnih procjena	Utvrđuju se kontradikcije u stručnim procjenama. Stručne ocjene dogovaraju se na sastanku stručnjaka
	Udruge stručnih procjena	Izračunava se aritmetička srednja procjena vjerojatnosti jednostavnih rizika
	Integralna procjena rizika investicijskog projekta	Stručnjaci određuju prioritetne skupine jednostavnih rizika. Izračunava se vrijednost pondera jednostavnih rizika koji su uključeni u prioritetne skupine

Faza 1. U prvoj fazi sastavlja se iscrpan popis rizika. Takav popis trebaju sastaviti relevantni stručnjaci - graditelji, tehnolozi, ekonomisti, pravnici koji su uključeni u razvoj i rad projekta i imaju relevantno iskustvo u radu sa sličnim projektima. Preporučljivo je iscrpan popis grupirati u tematske skupine - tehnološki rizici, financijski i ekonomski, društveno-politički, komercijalni i slično.

Faza 2. Svaki stručnjak, koji radi pojedinačno, dobiva iscrpan popis jednostavnih rizika za sve faze projekta i od njega se traži da ih ocijeni, vodeći se sljedećim sustavom ocjenjivanja:

• 0 - rizik se smatra beznačajnim;
• 25 - rizik se najvjerojatnije neće ostvariti;
• 50 - ne može se ništa određeno reći o pojavi događaja;
• 75 - rizik će se vjerojatno manifestirati;
• 100 - rizik je visok.

Faza 3. Identificiraju se kontradikcije u stručnim procjenama. Da biste to učinili, vrijede sljedeća pravila.

1. Najveća dopuštena razlika u procjenama između dva vještaka ne smije biti veća od 50:

2. Omogućuje vam da otkrijete par stručnjaka čija se mišljenja najviše razlikuju:

Gdje a ja , b ja- procjene ja- jednostavan rizik od strane stručnjaka a I b, odnosno; N- broj jednostavnih rizika.

U slučaju da se uoče proturječja između mišljenja stručnjaka, odnosno da se barem jedno od pravila ne poštuje, o njima se raspravlja i usuglašava na otvorenom sastanku stručnjaka.

Faza 4. Pojedinačne procjene stručnjaka spajaju se u jednu. Nasuprot svakoj kombiniranoj stručnoj procjeni vjerojatnosti jednostavnih rizika treba staviti njezinu težinsku vrijednost koja daje predodžbu o važnosti svakog procijenjenog događaja za projekt u cjelini. Taj posao trebaju obavljati nositelji projekta, odnosno oni koji pripremaju opsežan popis rizika.

Faza 5. Određuje se integralna procjena rizika projekata. Ova se procjena, pak, provodi u dvije faze:

• - utvrđuje se procjena za svaku fazu investicijskog projekta, uz prethodno izračunavanje rizika za pojedine podetape;
• - utvrđuje se procjena rizika za cijeli projekt.

Također je moguće kombinirati statističke i ekspertne metode, odnosno koristiti kombiniranu metodu procjene rizika.

Uvod 3

1. Analiza i procjena rizika 5

1.1. Zone rizika i krivulja rizika 7

1.2. Metoda vještačenja 12

2. Analiza vanjskog rizika u istraživačko-proizvodnom poduzeću “Samara Horizons” 15

2.2. Faze modeliranja metodom 25

Zaključak 35

Literatura 37

Uvod

Rizik je svojstven svakom području ekonomske aktivnosti. Problem rizika posebno je važan u poduzetništvu, gdje intenzivne promjene u okruženju poslovnog subjekta zahtijevaju brz i energičan odgovor na promjene koje se događaju u poslovanju. U ovom slučaju potrebno je uzeti u obzir specifičnosti industrije koje određuju čimbenike rizika, stupanj njihove manifestacije i značaj.

Nedostatak znanstveno utemeljenih pristupa analizi i procjeni rizika znanstvenih i proizvodnih poduzeća dovodi do takvih neželjenih posljedica kao što su gubitak dobiti, neprodane zalihe robe, smanjena učinkovitost ulaganja, pojava gubitaka pri sklapanju transakcija, smanjenje baze resursa. itd.

Radovi domaćih i stranih znanstvenika posvećeni su pitanjima analize i procjene rizika u poslovanju poduzeća. Značajan doprinos razvoju ove problematike dali su akademski ekonomisti: V. A. Abchuk, A. P. Algin, K. M. Arginbaev, M. I. Bakanov, I. T. Balabanov, V. V. Bokov, V. A. Borovkova, E.S. Vasilchuk, V.V.Glushchenko, P.G.Grabovyi, V.M.Granaturov, A.M. Dubrov, B.A. Lagosha, A.A Pervozvansky, B.A. Raizberg, V. T. Sevruk, A. A. Spivak, V.A. Chernov, A.S. Shapkin, A.D. Sheremet i dr. Od stranih znanstvenika mogu se istaknuti radovi: W. Bartona, T. Baczkaija, E. Vaughana, M. Greena, S. Williamsa, K. Redheada i drugih polje trgovine u djelima T. Bacskaija, V. A. Borovkova, A. M., Omarova, V. M. Granaturova, E.V. Seregina, G.A. Taktarova, G.V. Chernova i drugi.

No, usprkos značajnoj količini istraživanja u području analize rizika i aktivnom traženju načina za objektivnu procjenu veličine rizika, mnoga metodološka i metodološka pitanja ovog važnog problema još uvijek nisu riješena. Tako, posebice, do sada ne postoji konsenzus o pitanju suštine i sadržaja gospodarskog rizika poduzeća, nisu utemeljeni kriteriji i pokazatelji (opći i posebni) za procjenu gospodarskog rizika, ne postoji znanstveno utemeljena klasifikacija čimbenika. utvrđivanje ekonomskih rizika, posebice vanjskih rizika poduzeća u tržišnim uvjetima poslovanja.

Potreba za poboljšanjem procjene rizika poduzeća, a posebno istraživačko-proizvodnog poduzeća u tržišnim uvjetima predodredila je relevantnost teme istraživanja.

Svrha i ciljevi istraživanja. Svrha kolegija je poboljšati teorijske osnove i razviti metodološke odredbe za analizu vanjskog rizika i ekspertnu metodu za procjenu rizika znanstvenih i proizvodnih poduzeća u tržišnim uvjetima poslovanja za povećanje učinkovitosti njihova razvoja.

Za ostvarenje ovog cilja u kolegiju su postavljeni i riješeni sljedeći zadaci:

Analiza izvora rizika znanstvenih i proizvodnih poduzeća i njihova klasifikacija;

Identifikacija obilježja rizika u istraživačkim i proizvodnim poduzećima i njihova procjena u suvremenim uvjetima;

Razvoj metodološkog pristupa procjeni rizika u istraživačkim i proizvodnim poduzećima korištenjem ekspertne metode.

Predmet istraživanja je analiza vanjskog rizika. Eksterna analiza rizika odnosi se na procjenu stupnja utjecaja vanjskog okruženja na aktivnosti istraživačko-proizvodnog poduzeća.

Kao objekt istraživanja odabrano je istraživačko-proizvodno poduzeće zatvorenog dioničkog društva "Samarski horizonti".

Teorijska i metodološka osnova kolegija bili su radovi domaćih i stranih istraživača.

Istraživačka informacijska baza. Podaci ZAO NPP Samara Horizons korišteni su kao početne informacije prilikom provođenja istraživanja.

1. Analiza i procjena rizika

Problem analize, procjene i upravljanja rizicima kada poduzeća obavljaju proizvodne aktivnosti danas je jedan od središnjih problema ruskog gospodarstva. U planskom gospodarstvu, kada su neprofitabilna poduzeća dobivala subvencije preraspodjelom sredstava iz profitabilnih poduzeća, ti problemi nisu bili toliko gorući. Trenutno, ako poduzeće ne ostvaruje dobit, a još više ako nema povrata uloženih sredstava, poduzeće je na rubu bankrota. Stoga je racionalno korištenje sredstava i uzimanje u obzir faktora rizika najvažnija točka u aktivnostima poduzeća.

U uvjetima formiranja tržišnih odnosa radikalno se promijenila uloga i značaj pojedinih elemenata procesa upravljanja, pa se stoga mijenjaju i teorijski pristupi njihovoj analizi, procjeni i organizaciji u poduzeću.

Broj neriješenih problema u području upravljanja ekonomskim i proizvodnim rizicima u industrijskim poduzećima značajno se povećao u današnje vrijeme s pojavom konkurentskog okruženja.

Važno je uzeti u obzir da je bilo koji od objekata i subjekata proizvodne aktivnosti podložan sustavnom utjecaju rizika različitih hijerarhijskih razina: geopolitičkih, političkih, društvenih, ekonomskih, financijskih, industrijskih, komercijalnih, umjetnih.

Rizik se može smanjiti, prije svega, pomnim prethodnim proučavanjem, proračunom operacija i odabirom racionalne, manje opasne opcije djelovanja. Pravilno sagledavanje faktora rizika i racionalno upravljanje rizicima u poduzeću pridonosi njegovom uspješnom tržišnom djelovanju, dok se druga poduzeća čije rukovodstvo ne pridaje dužnu pažnju rizicima neizbježno ispostavljaju neprofitabilna u sličnoj tržišnoj situaciji. Stoga su pitanja teorije i prakse procjene i upravljanja rizicima postala posebno aktualna u današnje vrijeme.

Svrha analize rizika je pružiti potencijalnim partnerima potrebne podatke za donošenje odluke o svrhovitosti sudjelovanja u projektu te osigurati mjere zaštite od mogućih financijskih gubitaka. Analiza rizika provodi se redoslijedom prikazanim na sl. 1.

Slika 1. Slijed analize rizika.

Opća načela analize rizika. Kada se govori o potrebi uzimanja u obzir rizika pri upravljanju projektima, najčešće se misli na njegove glavne sudionike: naručitelja, investitora, izvođača (izvođača) ili prodavača, kupca, kao i osiguravajuće društvo. Pri analizi rizika bilo kojeg od sudionika projekta koriste se sljedeći kriteriji koje je predložio poznati američki stručnjak B. Berlimer:

Gubici rizika neovisni su jedni o drugima;

Gubitak u jednom smjeru iz "portfelja rizika" ne mora nužno povećati vjerojatnost gubitka u drugom (osim u slučaju više sile);

Najveća moguća šteta ne smije premašiti financijske mogućnosti sudionika.

Analiza rizika može se podijeliti u dvije međusobno komplementarne vrste: kvalitativnu i kvantitativnu. Kvalitativna analiza može biti relativno jednostavna, njezin glavni zadatak je identificirati čimbenike rizika, faze rada tijekom kojih se rizik pojavljuje, odnosno identificirati potencijalna područja rizika, a zatim identificirati sve moguće rizike. Kvantitativna analiza rizika, odnosno numeričko određivanje veličine pojedinačnih rizika i rizika projekta u cjelini, složeniji je problem. Svi čimbenici koji na ovaj ili onaj način utječu na povećanje stupnja rizika u projektu mogu se podijeliti na objektivne i subjektivne.

1.1. Zone rizika i krivulja rizika

Poduzetnik uvijek treba nastojati uzeti u obzir mogući rizik i osigurati mjere za smanjenje njegove razine i kompenzaciju mogućih gubitaka. Ovo je bit upravljanja rizikom. Glavni cilj upravljanja rizikom (osobito za uvjete moderne Rusije) je osigurati da se u najgorem slučaju može govoriti o nedostatku dobiti, ali ne i o bankrotu organizacije. Da bi se procijenio stupanj prihvatljivosti komercijalnog rizika, potrebno je identificirati zone rizika ovisno o očekivanoj veličini gubitaka. Opći dijagram zona rizika prikazan je na sl. 2.

Slika 2. Rizična područja.

Područje u kojem se ne očekuju gubici, odnosno gdje je ekonomski rezultat gospodarske aktivnosti pozitivan, naziva se zona bez rizika. Zona prihvatljivog rizika je područje unutar kojeg iznos vjerojatnih gubitaka ne premašuje očekivanu dobit i stoga je komercijalna aktivnost ekonomski isplativa. Granica zone prihvatljivog rizika odgovara razini gubitaka koja je jednaka procijenjenoj dobiti. Zona kritičnog rizika je područje mogućih gubitaka koji premašuju iznos očekivane dobiti do vrijednosti ukupnog procijenjenog prihoda (zbroj troškova i dobiti). Ovdje poduzetnik riskira ne samo da neće dobiti nikakav prihod, već i imati izravne gubitke u visini svih nastalih troškova.

Zona rizika od katastrofe je područje vjerojatnih gubitaka koji prelaze kritičnu razinu i mogu doseći vrijednost jednaku vlastitom kapitalu organizacije. Katastrofalni rizik može dovesti organizaciju ili poduzetnika do kolapsa i bankrota. Osim toga, kategorija katastrofalnog rizika (bez obzira na visinu materijalne štete) treba uključiti rizik povezan s prijetnjom životu ili zdravlju ljudi i pojavom gospodarskih katastrofa. Vizualni prikaz razine komercijalnog rizika dan je grafičkim prikazom ovisnosti vjerojatnosti gubitaka o njihovoj veličini – krivulja rizika (slika 3).

Slika 3. Krivulja rizika.

Konstrukcija takve krivulje temelji se na hipotezi da je dobit kao slučajna varijabla podložna normalnom zakonu raspodjele i pretpostavlja sljedeće pretpostavke.

1. Najvjerojatnije je dobiti dobit jednaku izračunatoj vrijednosti - Npr. Vjerojatnost (Pr) dobivanja takve dobiti je maksimalna i vrijednost P se može smatrati matematičkim očekivanjem dobiti. Vjerojatnost dobivanja dobiti veće ili manje od izračunate monotono opada kako se odstupanja povećavaju.

2. Gubicima se smatra smanjenje dobiti (ΔP) u odnosu na izračunatu vrijednost. Ako je stvarna dobit jednaka P, tada je ΔP = Pr - P.

Prihvaćene pretpostavke su u određenoj mjeri kontroverzne i ne vrijede uvijek za sve vrste rizika, ali općenito prilično točno odražavaju najopćenitije obrasce promjena komercijalnog rizika i omogućuju konstruiranje krivulje distribucije za vjerojatnost gubitka profita, koja se naziva krivulja rizika (slika 4).

Slika 4. Krivulja distribucije vjerojatnosti gubitka dobiti.

Glavna stvar u procjeni komercijalnog rizika je sposobnost konstruiranja krivulje rizika i određivanja zona i pokazatelja prihvatljivih, kritičnih i katastrofalnih rizika. Dakle, proces analize rizika uključuje sljedeće faze:

Izrada prediktivnog modela;

Definicija varijabli rizika;

Određivanje distribucije vjerojatnosti odabranih varijabli i određivanje raspona mogućih vrijednosti za svaku od njih;

Utvrđivanje prisutnosti ili odsutnosti korelacija među varijablama rizika;

Modeli;

Analiza rezultata.

Varijable rizika. To su varijable koje su ključne za održivost projekta, tj. čak i mala odstupanja od planirane vrijednosti imaju negativan učinak na projekt. Za odabir varijabli koristi se analiza osjetljivosti i nesigurnosti. Analiza osjetljivosti mjeri odgovor rezultata projekta na promjene u određenoj varijabli projekta.

Pročitajte i na temu:

1. Zašto Hitler nije volio Židove?
2. Pad zvijezda Perzeida ostvaruje želje!
3. Srodstvo: tko je s kim u rodu u obitelji (dijagram) Obiteljske veze kroz generacije
4. Nepoznati objekt u svemiru kreće se brže od brzine svjetlosti. Koji svemirski objekt nestaje s vremenom